证券市场再出最大消息，A股上了央视新闻，节后这个方向将火力全开一、最大消息假期期

证券市场再出最大消息，A股上了央视新闻，节后这个方向将火力全开

一、最大消息

假期期间主要就是两件大事影响着全球资本市场

一件大事，AI大战。我们DeepSeek和老美所有AI。DeepSeek事件经过一个假期发酵之后，现在基本明朗。

首先DeepSeek算是一个工程化的创新，这次的突破会降低推理方向的算力开销，同等算力效率更高，成本更低了，所以会吸引中小公司加入AI，然后AI应用，端侧等后续出爆款加快了，就看谁能吃到这块蛋糕了。

再者延伸讲这是我们和老美AI领域的争夺。你可以把OpenAI和DeepSeek看成是AI应用的底层基建，其他AI应用都是要基于他们来建立应用程序的；所以谁的基础推算底座强，谁就能主导全球AI资本与技术的方向。

所以接下来就是争蛋糕，我们和老美围绕AI的博弈只会加剧。

港股这两天的表现看，已经给出了明天的方向。领涨的大都是国产AI概念，比如金山云、中芯国际、中兴通讯、第四范式、汇量科技等，分别对应，云服务器、半导体链、ASCI、AI平台、AI应用等分支。

所以明天开盘，重点盯住国产AI，

①港股行业指数层面，还是那三个，中长可以的，513160/159750/513050

②首先软件，因为DeepSeek作用是助力AI应用的。所以留意hw昇腾上下游企业；像鸿蒙三剑客，软通，润和

然后比如海量数据、英方软件、恒为科技、四川长虹、云从科技、神思电子、中孚信息、麒麟信安等也是核心环节参与厂商。

③云服务器，概念股有宝信软件、润泽科技、数据港、奥飞数据、光环新网、网宿科技等。

④各种AI应用，像AI眼镜、AI玩具、机器人等。后面会加速出现各种爆款了。

⑤端侧AI，DeepSeek的短板不是算力，它的核心是来推理算法，所以端侧AI是受益的，回看池子吧。

大家注意上面很多都是概念，有一些质地是比较差，还是要筛选一下。

二件大事，关税。

这个事情未来一阶段各方肯定会继续博弈，我们也会拿出相应策略来应对，港股反应已经消化了关税的影响。

明天反制概念，像种子，稀土等也会异动，但不会有持续性，未来的博弈是科技，港股走势就是共识。

总结一下，明天重点还是放在AI软硬件上，硬件很多在上周一被错杀的；硬件看字节，hw昇腾，暂时规避英伟达概念。

二、我的观点

看上文。

三、四大板块及龙头个股（情绪专用）

大家养成回看习惯，只有对比分析，才能更好理解。

1.AI软硬件：上文的分析，很多是概念

①AIAgent：回看上周复盘

②字节硬件，大家问的比较多，我这里集中解答。我还是那句话，不要听怎么说，要看人家怎么做。大家看看海外巨头的资本开支。

扎克伯格在Facebook上宣布，Meta将投入650亿美元用于AI基础设施建设，主要用于购买芯片和建设数据中心。这一决策是在他知晓DeepSeek相关情况之后做出的。

再者以微软为例，微软CEO纳德拉决定投入800亿美元，几乎相当于微软一年的全部自由现金流。

可以看到巨头们依然在算力加大投入，只是未来的结构上会产生一些变化，英伟达的下跌也是之前处于位置比较高，投资者一个消化的过程。

我们这边，字节，hw，算力需求只会加强。接下来基于中芯国际的制造能力，芯片厂商的设计能力，Deepseek模型的应用能力三者合一，我们算力自主可控的飞轮已经转起来了。

所以字节硬件，是继续看好的，

我上面讲到，玩超短，规避英伟达概念，是基于我们是个交易型市场，玩的是对手盘博弈思维，而不是基于产业逻辑。

2.半导体链：

假期期间还有一件大事，老美进一步加紧芯片出口限制，试图在算力层面上进行最后的封锁，以限制其他人的AI发展，维护其所谓的AI领先地位。

①首先，中芯国际和中芯国际产业链里各种供应商。我们一月份讲了中芯逻辑，中芯走的这种大趋势很明显是资金的共识，要注意这是全球定价呀。

像中科飞测、清溢光电、晶合集成、长电科技等都是他的供应商。

②存储芯片，兆易创新，这是字节硬件池子里的，这是端侧国内唯一能出高带宽方案的，所以继续看好

③ASIC，deepseek的出现会加速大模型团队及云厂商对于推理以及自研算力的需求和进展。这里面像中兴通讯，问的也比较多，我是继续看好的。

④国产芯片，AI芯片双龙我们不讲了。其他概念，盛科通信、新相微、全志科技、晶晨股份等。

⑤再就是光刻机光刻胶了。

3.人形机器人：机器人今年上了春晚，宇树机器人再次热议，这次春节杭州的六小龙是出尽了风头。机器人也是ai应用落地很重要的一环。

海外的特斯拉，英伟达，国内的hw等等巨头都在布局，未来3年是会出一定量1-10的一个过程，相关产业链都会受益，

还是hw，特斯拉，宇树，三个分支，还是总结池子。