市场关注的焦点，最终还是会回到华为概念。华为昇腾910C到紧锣密鼓研发之中的昇腾920，包括春节期间发酵的昇腾云系列，都是AI推理国产替代的主线。因为目前国内7nm的制程，几乎都集中在华为芯片产线，都说算力即国力，后续国内的5nm产能，也只能给到昇腾920。不过投资者要注意的一点就是，英伟达国内概念年后要暂时回避，特别是英伟达的国内CPO和PCB都要注意回调风险。而受国内先进产能限制，寒武纪也要关注其AI芯片的量产风险，因为寒武纪算力芯片目前流片没问题，但量产还是暂时没戏。2025年开源系统将是个市场主要炒作点，备受投资者关注的DeepSeek和鸿蒙系统，随着开发者大量接入，也将在2025年以后大放异彩，因为大模型和国产系统的万物互联属性，肯定会存在巨大的溢价空间。综上所述，新的一年看好华为鸿蒙、昇腾板块的投资机遇，人形机器人以及包括豆包在内的人工智能相关应用，也将获得热钱的持续追捧。最后请密切留意固态电池的技术创新的相关信息，这是第四次工业革命的基础。
