恒生科技指数翻红，中芯国际大涨，DeepSeek和关税效应已经出现 春节前DeepSeek爆火，但港A股市场科技股却全线杀跌，明显背离中国AI科技走强逻辑，不过，今日港股中芯国际开市率先大涨，意味着DeepSeek和关税对芯片股的正向反馈已经出现，具体来看： 1、美国对中国加征关税，意味着国产替代这条路线更加坚定，尤其是长期被老美卡脖子的芯片领域，国产芯片有望更进一步，今日港股中芯国际大涨就是信号； 2、DeepSeek爆火并且开源意味着AI应用将加速，2025年AI智能玩具，AI机器人、AI消费电子等均有望迎来爆发元年，这将利好储存芯片和AI智能模组； 3、美国加征关税，国产替代加上DeepSeek，预示国内AI软件有望迎来历史性发展机遇，同时云数据算力中心将加速发展，今日港股金山云暴涨超30%就是信号； 总体而言，节后中国科技股发力有望抵消关税利空，并且国产替代逻辑更加清晰，如果机构资金给力一些，关税效应还会直接刺激本土消费公司走强！今日恒生科技指数探底回升，从跌超3%到目前翻红，主要靠中芯国际、阿里巴巴等大型科技股支撑，这意味着DeepSeek给中国资本市场开启了科技大叙事新主线！
