美国加征关税影响深远，A股算力硬件或再遭冲击，消费及AI应用将强势分化。中国对美

美国加征关税影响深远，A股算力硬件或再遭冲击，消费及AI应用将强势分化。

中国对美出口额每年大约5000亿美元，加征10%关税即500亿美元，约3600亿人民币，这部分成本大部分需要国内企业消化。

受影响最大的是直接出口美国的企业

1、电子代工：立讯精密、歌尔股份等给苹果等企业做配套的。

2、家电出口：美的、海尔等。

3、AI算力硬件：给英伟达直接和间接供货的。

中际旭创（光模块）、天孚通信（光模块）、工业富联（AI服务器）、沪电股份（PCB）、英维克（液冷机柜）、麦格米特（数据电源）、沃尔核材（铜揽）等。

4、纺织服装产业链，太多企业了，不说了。

5、有色金属：出口产品疲软后，对铜、铝等有色金属的消费需求也会降低，直接影响国内有色行情和相关上市公司，如紫金矿业、中国铝业、江西铜业等。

6、新能源车和光伏：本身已经对美卖不动了，隆基绿能都直接在美国办厂去了，再加10%无太大所谓。

受益产业主要是国产替代和科技应用

1、国产芯片：寒武纪、中芯国际等，但DeepSeek出现后，算力硬件再回调，芯片的利好有限。SOC芯片博通股份、全志科技等更实质利好。

2、信创：软通动力、用友软件、达梦数据等老生常谈了

3、最大利好是大消费（可能短期没那么明显，中长期肯定发酵）：国内政策会进一步补贴消费，对冲加关税的冲击，补贴家电、建材装修、汽车、手机消费。商超类公司有望受益。

4、AI应用：科技竞争的新热点，DeepSeek和字节华为产业链相关个股会受益，每日互动、拓尔思、汉得信息等重点关注。

以上信息资料仅供参考。