金龙中国指数已经创反弹新高，节后A股值得期待吗？ A股进入春节长假，中概股跟随美股继续交易，在美股受到DeepSeek冲击大幅波动之际，中概股却逆势拉升，截止目前，纳斯达克金龙中国指数在A股休市期间已经涨近5%，创了反弹新高，已经接近去年12月高点！上涨的推动力有： 1、DeepSeek效应推动阿里巴巴股价大涨：DeepSeek引发热议后，令美国投资者看到中国AI的潜力，阿里通义千问能力也被挖掘，促使阿里巴巴美股三个交易日大涨超14%，这是推动中概股的核心力量，由此可见节后A股相关的AI软件方向有望被带动，比如Kimi概念，美股Mate逆势创历史新高，也会刺激Sora相关概念，节后A股传媒游戏备受关注！逻辑在于或降低算力成本，有利于大模型公司。 2、春晚宇树科技机器人跳舞转手帕视频引爆网络，也让美国投资者看到了中国高精尖科技的潜力：这将令中国科技股集体受益，预计节后国产人形机器人概念再度发酵； 3、国产AI大突破将带来一系列效应：比如DeepSeek遭遇网络攻击，利好网络安防；DeepSeek、通义千问等国产AI应用成熟将进一步推动大数据中心、云数据发展，中国在应用端向来拥有最强的市场！ 由此可见，金龙中国指数大涨，将刺激节后A股大科技再度走强，节前最后一个交易日超级主力拉升银行砸盘科技，或是逢低吸筹大科技的套路！对于AI算力方向，英伟达经过短暂的打击后，预计依然会修复，一方面老美会就DeepSeek事件进一步遏制AI芯片，另一方面印度等全球其它国家，有望利用DeepSeek的开源组建自己的AI大模型，这依然需要中高端的GPU！在AGI人工通用智能还未成功之前，AI之争，算力之争就不会结束，只要没有新的AI芯片替代英伟达，英伟达芯片依然是各方所需，期望中国华为昇腾芯片尽快赶上！ 从美国对DeepSeek的态度上看，国产替代将会迎来新的机会，节后无论是AI硬件还是AI软件都值得期待。但A股最大的变量并不是产业发展利好，而是背后的宏观政策需求，比如险资等长期资金入市建仓未完成之前，天大的产业利好也只能出现结构性局部行情，无法出现整体性行情！如何确定长期资金入市落地呢？很简单，就看宏观政策层面是否放大招拉升股市？建仓结束要拉升，就会放重磅政策利好！比如，去年汇金持续吸筹指数ETF，但市场就是不涨，直到有一天上面抓住美联储降息窗口期，忽然释放重磅利好，股市一飞冲天怒涨了一周！ 总之，A股还处于国家宏观建仓窗口期末期阶段，这个阶段一切唯政策论，也是反复折腾最艰难的阶段，所以更要从宏观的角度看待市场的变化，要相信中国的宏观趋势依然向上，引发到资本市场趋势也处于历史大周期向上的起点阶段！
