AI需求强力催化全球核电重启
全球核电产业：AI促使核电重启
1、需求端：核电有望得益于AI催生的巨大能源需求，微软、谷歌、亚马逊、Meta等科技巨头纷纷押注核能，这简直是一场核能投资的狂欢；
2、政策端：全球核电重启，国内政策也朝着积极有序的方向转变。
国内核电核准加速：2023 - 2035年新增核电设备复合年均增长率（CAGR）约7%
1、自主三代核电批量化建设，核电站单位造价成本有望降低，综合国产化率90%以上。
2、竞争格局：核岛主设备由国企垄断，民企则在细分零部件及辅助设备方面布局。
3、市场空间： “十五五”期间，每年新增核电设备的市场规模约为千亿之巨。
4、核准提速：2022 - 2024连续3年核准机组数量超过10台。通常设备T+3开始交付， 今年设备交付高峰有望开启，设备供应商业绩有望持续增长。
未来核电技术：聚焦四代堆、小型模块化反应堆（SMR）、可控核聚变等先进核能技术
1、全球先进核能技术的焦点：四代堆、热核聚变堆、SMR等。
2、在AI的催化下，核聚变发展有望飞速提速，我们预计全球核聚变设备市场2023 - 2033年年均复合增速达26%。
3、全球资本市场融资不断屡创新高。根据FIA数据，全球私营核聚变公司累计融资额达71.2亿美元，参与公司总数达45家，超半数公司预期2035年前可实现核聚变并网发电。
1、受益于核聚变推进：推荐联创光电、精达股份，关注西部超导、国光电气、永鼎股份等。
2、受益于核准加速：关注中核科技、江苏神通、佳电股份、海陆重工、科新机电、景业智能、兰石重装等；
