特斯拉已向供应商提供了Optimus产量指导：到2025年底每周生产600台。此前马斯克表示，如果Optimus今年一切进展顺利，2026年的产量将增加10倍至5万到10万台，2027年，Optimus的产量将再增加10倍。
产业链调研反馈，特斯拉已下单，产量逐月增加，预计年底可实现年化产能3万台，2026年进一步大幅扩张。近期特斯拉将更新Optimus进展，第二季度正式大规模量产。当前制约人形机器人发展的主要因素是高昂的成本，如果特斯拉可以在2025年探索出可行的降本方案，2025年有望迎来人形机器人量产元年。从国内看，政府政策持续加大支持人形机器人发展，多家头部企业积极布局人形机器人，2024年11月，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心宣布正式运营，与16家企业签署战略合作备忘录；2024年底比亚迪、小米发布人形机器人相关岗位的招聘，国内宇树科技、智元机器人、优必选等创新企业人形机器人产品快速迭代、蓬勃发展。分析师建议关注国内人形机器人产业链的相关标的，优选卡位好的减速器、丝杠、传感器等环节以及价值量占比高的电机及核心关节环节。
