从美国退出巴黎协定，到昨天星门计划5000亿美金。美国未来几年的目标已经不能更明确。
退出巴黎协定，因为能源紧张，抢发展的时候排放让位，不装了，就是要猛加能源供给猛干AI，顺带可以降低通胀。
5000亿美金星门计划，直指AI，现在所看到的未来几个核心方向，AI、机器人、自动驾驶等等，都离不开底层基础设施的庞大资源支持。
算力与能源是互相匹配的。这基本指导了未来的演进方向：加大算力投入、加大能源投入、同时加大单位能源上算力的产出。
简而言之、算力投入和能源投入同步扩张、同时通过新技术加大单位能源-算力的产出。
加大投入的方向不赘述，前两年的核心品种仍会延续景气。新技术层面：符合能源趋紧趋势的最明确方向推荐三个：DCI+CPO+液冷。
DCI： 单个数据中心能源供给不足，多数据中心互联成为最优选。
CPO： 光子传输渗透率提升背景下，降低单位算力功耗的最优选
液冷： 能源提升的背景下，降低散热功耗占比（PUE）的最优选。
方向：
算力能源的匹配-DCI：德科立、ciena、Lumen等
算力：光模块易中天等、PCB沪电等、服务器工业富联等
能源：HVDC、UPS品种，美股smr核电+天然气
单位能源提高算力产出方向：CPO太辰光天孚等、液冷英维克申菱等
