团队场外组合4季度持仓更新了，做个小结。 最新持仓中，强化了印刷电路板组合，沪电股份、深南电路、生益科技、生益电子都属该板块。行业产品应用范围广、单一客户依赖小、业绩确定性大应该是核心考量。连续三年来涨幅过大的AI产业链光通信模块做了减仓在意料之中，芯片设计和制造有了小幅加仓，虽然国产替代趋势很明显了，但除了设备厂家，芯片设计和制造环节仍处于资本性投入和产品研发高峰期，离真正的成长性兑现还有点远，短期概念炒作上涨幅度也较大。目前持仓组合中，PCB印刷电路板、光通信、芯片设计制造三足鼎立，风格集中的同时个股持仓比较较分散。 之前两年，我们的策略是雾里看花式由集中投资走向分散投资再到集中，现在建国正式即位了，大致风格方向已经表现出来了，接下来，我们要考虑的是怎么 内外结合，按我们自己的节奏由目前的集中再次到均衡了。三年来，我们可以说，第一次把主动权又抢回来了，之前我们能做的太少了，只能随波逐流，还时刻得提防船是不是会沉。 内部刺激是盾负责底部，外部情绪是矛，浪的多高就靠建国出多少力了。但建国这不按套路出牌的风格，什么时候发现有什么东西可以拿出来卖了就又会大嘴巴一阵了，但目前我们自己掌握了主动权了，总归比之前几年要好办多了。 这两天建国的表现有点超预期，但目前仍处于新年长假前垃圾时间段，对最后这一周行情不用抱太大的期望值，但也应该不至于太坏。
