周末黄仁勋的采访很火爆。老美铜缆三杰这周又续创新高，所以景气度是不用怀疑的。大A强现实的铜缆四季度才刚上产量。
像乐庭这种算是国内铜缆一哥了，订购的设备都要等到26年全部到位，因为机器多了还要买地扩厂，如果说过年就要被淘汰的玩意，还需要这么大费周章的扩产吗？
所以AI铜缆双雄，沃尔核材、神宇股份；AEC的兆龙互联、博创科技
还会出现套利机会。
半导体链：国产替代的决心不会变。节奏上拿中芯国际作为风向标，后续它走弱时一样注意高抛。
①周四周五讲了端侧SOC，ASIC，存储芯片，大家回看就行
②先进封装。高端7nm以下芯片被限制，我们之前的应对方式就是用先进封装来实现7nm的功能，所以继续看好双雄，长电和通富。
③高端设备，交流下来感觉国内目前AI芯片设计厂商间差距并不大，基本处于你追我赶的状态中，未来谁能跑出来还很不清晰。但是制造环节，设备环节都已经格局很清晰了，中芯国际，北方华创，中微公司御三家。
还有有一个细分，半导体掩膜版，其实国产替代前景不输光刻胶的，龙图光罩是龙头，以前我们还讲过一个清溢光电。
另外像中科飞测、盛科通信、国芯科技等有0到1突破的硬核科技，所以这个方向继续看好。
