我可能是全网最早呼吁下调公积金贷款的自媒体，笔记《金融篇——商贷利率再下调！公积金贷款利率呢？》获得了较多的关注和转发，近一周不少主流媒体也开始关注商业贷款与公积金贷款利率“倒挂”的问题。按照本轮存量房贷利率下调的规律，本人预计公积金贷款利率有望在年底前下调。 1⃣️公积金贷款利率2.85%，商业贷款利率普遍降至3%以下，部分城市出现倒挂 众所周知，今年有“517”和“924”两轮比较显著的楼市刺激政策。5月17日，央行宣布下调各期限品种住房公积金贷款利率0.25个百分点，调整后，五年以上首套房个人住房公积金贷款利率为2.85%。“517”提出的除公积金以外的其他政策，如保障性住房再贷款、个人住房贷款最低首付比例，新一轮“924”均有更大力度的举措。 10月21日，央行下调LPR0.25%，1Y和5YLPR分别降至3.1%和3.6%。除北京、上海、深圳外，绝大部分城市加点在-60-70BP，意味着商业房贷利率普遍降至3%以下。以广州为例，本轮LPR下调后，首套房贷主流利率为2.85%~2.9%，中小银行能低于2.85%，出现“倒挂”。但随后，多家银行接到监管部门通知，要求房贷商贷利率不得低于公积金贷款利率。 2⃣️公积金制度的最大社会经济效应是节约职工住房贷款利息支出 众所周知，公积金制度是我们从新加坡学来的，通过强制性缴纳的办法，集合政府、企业、职工三方力量，解决民众购房困难的问题。公积金的一大社会经济效应是节约职工住房贷款利息支出。根据《全国住房公积金2023年年度报告》，2023年，住房公积金个人住房贷款利率比同期LPR低0.85~1.2个百分点，2023年发放的住房公积金个人住房贷款，偿还期内可为贷款职工节约利息支出约2262.96亿元，平均每笔贷款可节约利息支出约7.91万元。若商业房贷利率低于公积金贷款利率，公积金贷款的优势将不复存在，购房者将不再积极申请公积金贷款，大量公积金缴存余额将闲置，造成极大的资金浪费，不能实现公积金制度设立的初衷，也将大大降低公积金缴存意愿。