兴业银行2024年三季报解读！ ………………………………… 前三季度：实现营业收入 1642.17 亿元，同比增 长 1.81%，增速与半年度基本持平； 实现净利润 630.06 亿元，同比回落 3.02%。 实现拨备前利润 1189.13亿元，同比增长 3.74%； 两者一增一减主要是：前三季度减值计提同比增长 14.3%。 ……………………………………. 实现利息净收入同比增长 2.39%。 净息差 1.84%，同比下降 10 个 BP。降幅好于同业。 实现非息净收入同比增长 0.61%，增速由负转正。其中， 实现手续费净收入 193.47 亿元，同比下降 15.16%，降幅环比半 年度有所收窄。实现其他非息净收入 332.83 亿元，同比增长 12.79%。 业务管理费用 同比下降 2.62%，成本收入比 26.57%，同比下降 1.30 个百分点。 核心一级资本充足率 9.7%， 较半年末回升 0.22 个百分点。 资产总 额达到 103,074.28 亿元，较上年末增长 1.47%，同比增长 3.87%。 客户贷款余额 57,416.03 亿元，较上年末增长 5.14%。 绿色贷款、科技贷款、普惠贷款分别增长 16.66%、14.74%、10.45%，均高于各项贷款增速。 客户存款余额达到 54,250.17 亿元，较上年末增长 5.61%。 存款付息率 2.03%，同比下降 23个BP。 不良贷款余额 621.18 亿元，较上年 末增加 36.27 亿元。 不良贷款率 1.08%，较上年末上升 0.01 个百分点。 关注贷款率 1.77%，较上年末上升 0.22 个百分点，较半年度上升 0.04 个百分点。主要是零售风险有所上升。 计提资产减值损失 477.03 亿元， 同比增长 14.31%。 前三季度拨备覆盖率 233.54%，上半年拨备覆盖率237.82 ％，环比下降4个百分点。 市净率：0.52 市盈率（TTM）：5.19 股息率：5.54 ……………………………………. 简单看了兴业银行三季报后，马上跟投关部沟通。 了解到：三季度末，关注贷款率1.77%，和半年度基本保持稳定。关注率较年初上升，主要原因和其他同业类似。一方面是经济弱复苏，客户还款能力受到影响，零售贷款风险有所抬升；另一方面是强化风险管理，采取了更加审慎的风险分类方式。 从减值计提来看，前三季度减值计提同比增长14.31%，情况和上半年类似。主要也是考虑应对经济弱复苏与信贷风险上升趋势，加大潜在风险项目计提力度。 从拨备覆盖率来看，前期针对信贷计提了较为充足的拨备，随着潜在风险下调至不良，拨备覆盖率有序回落，但仍保持在较好水平。 ………………………………. 总结：拨备前利润 1189.13亿元，同比增长 3.74%；前三季度减值计提同比增长 14.3%，造成净利润同比下降3%，希望年报净利润能转正。 目前估值比其他大行便宜了，股息率也比其它大行高！ 目前上市公司三季报有一半净利润下降或亏损。 兴业银行目前的高股息低估值，还是进可攻退可守的防御性品种。 财政部提出将以有史以来最大力度支持地方政府化债，相关政策对后续房地产和政府融资平台风险稳定和化解有积极帮助。 同时，随着一揽子增量政策对经济增长的支持、房地产市场企稳、资本市场活跃，也有利于增加市场信心，推动居民、企业、地方政府资产负债表的逐步修复，改善个人就业和收入状况，会稳定零售贷款资产质量，银行发展会更加稳定！