如业内常说“不以规模论英雄，不以风险下沉换取收益”，如何在业务高速增长的同时均衡风险，网商银行该好好想想了。

历经十年，民营银行在自身优势以及数字化技术的赋能下，早已走出一条区别于传统金融机构的差异化路径。

但，不同的民营银行之间，路径也有差异。而在差异化路径的背后，各家银行的命运也不尽相同。

强者愈强。目前，资产规模超过千亿元的5家民营银行——微众银行、网商银行、苏商银行、新网银行、众邦银行等，其2023年的营业收入和净利润合计分别占民营银行总量80%左右的比重，甚至有的民营银行的总资产已超越部分头部城农商行。

但，不管是表现较强的，还是相对偏弱的，在宏观环境不断变化、行业经营愈发艰难的背景下，都不可避免地面临着息差下行、营收收窄、盈利收缩等一系列窘境。

比如网商银行。2024年中报数据显示，网商银行首现“增收不增利”现象。2024年上半年，实现营收100.76亿元，同比增长20.57%；实现净利润14.43亿元，同比大幅下滑31.19%。

纵观过往能够看到，网商银行在2021年-2022年间，其净利润始终保持着60%以上的增速，自2023年中期起，净利增幅开始逐步放缓。到了2023年年末，其净利同比增幅降为18.8%。

不过，网商银行2024年中期的净利同比增幅虽然大幅缩减，但14.43亿元的净利润在披露相关数据的7家民营银行（四川新网银行、重庆富民银行、北京中关村银行、吉林亿联银行、温州民商银行、梅州客商银行和福建华通银行）中依旧遥遥领先，较其余7家银行的净利润总额12.67亿元还要多出近2亿元。营收方面，网商银行的营收总额也比其余7家合计70.18亿元的营收多出30多亿元。当然，和去年年底排名第一的微众银行196.45亿元的营收相比仍有不小的差距（微众银行2024年年终数据尚未披露）

总体来看，在已披露2024年中期数据的8家民营银行中，除了网商银行外，还有四家银行出现净利下滑现象，只有民商银行一家营收、净利双双下滑。

不过，在整体营收收窄、净利下滑的背景下，能够看到民营银行的净息差相较于传统银行来说相对偏高。

从网商银行来看，虽然其截止2024年中期的净利润同比大幅下滑，但是其净息差却较去年末上行了23个bp，和去年同期的3.09%相比也上行了55个bp，为3.64%；亿联银行的净息差为2.22%，也较去年同期上行了1个bp。在披露相关数据的3家民营银行中，只有民商银行的净息差是下滑的，为2.36%，和去年末的2.75%相比下行39个bp。

资产质量方面，压力也比较明显。从披露相关数据的民商银行来看，其截至2024年中期的不良率为0.95%，相比去年末的0.89%上涨了0.6个百分点，而在2022年年末，其不良率仅为0.35%。

网商银行2024年中期报告并未披露不良率数据。不过从其过往数据能够看到，其不良率也是在逐年上涨。2021年-2023年的不良率分别为1.53%、1.94%、2.28%。

资产承压，“增收不增利”似乎也就有所解了。另值得关注的是，网商银行的拨备覆盖率在2023年出现了明显下降，为199.14%。在2022年年末、2023年年末，其拨备覆盖率分别为363.95%、257.39%。

探究网商银行资产质量承压的原因，与其近年来不断加码小微贷或有一定的关联。

今年6月，网商银行还曾推出两套小微资金管理解决方案——生意卡和电商通，分别面向个体经营者和小微企业。据相关报道显示，目前每3个电商企业，就有1个在用电商通。

服务小微，是行业当前的大方向。但小微客户群体的复杂性，却无时不在考验着银行的数字化风控能力。

网商银行背靠阿里巴巴强大的数字化技术能力，做好风控毋庸置疑，但高企的不良率却是现实。

为应对这一挑战，网商银行近年来也在频繁进行不良资产的处置。据统计，网商银行2023年共在银登中心以5.89亿元的价格转让了61.4亿元不良资产；2024年4月，该行以2800万元的价格转让了3.59亿元不良资产的收益权，转让处理价格均在1折左右。

不惜以“一折”的价格进行大甩卖，网商银行确实急了！

如业内常说“不以规模论英雄，不以风险下沉换取收益”，如何在业务高速增长的同时均衡风险，网商银行该好好想想了。