洪湖水啊，浪打浪，一帮小伙伴对最近两周来行情还没缓过神来。今天来缕一缕吧！ 关

洪湖水啊，浪打浪，一帮小伙伴对最近两周来行情还没缓过神来。今天来缕一缕吧！ 关于存量房贷下降话题，之前就有预热，这也是经济发展的必然，美元超预期降息这是开了第一枪。美元降息，中国政策预期升温，港股开始先一步启动。 而这周，市场上下都没预料到的是这次中央组合拳力度这么大，存量房贷+回购贷+市值管理办法+降准，各个超预期，几乎每天有下重手，因此，这又出现了本周各方抢筹的戏码。 股市里每次令人意外的就是“这次不一样了”，但不一样的都是现象层，股市核心逻辑永远不会变。 这一次组合拳的政策，最简单粗暴的就是提升市场情绪面，带来A+H整体估值的回升。估值到底能回升到什么水位，一是看组合拳和政策预期的想象空间，持续发酵就能继续往下走（像法国LV都跟着大涨这就是情绪的发酵)，二就是外部因素的改善，也就是美国经济数据+汇率的改善，如果美国经济数据朝着11月份需要再做0.5%降息去预期的话，那人民币汇率和对A+H流动性改善将更加利好。现在还是我们自己家里人玩，到那个时候，那就真的会是洋雷锋和白求恩铺天盖地来了。 行情才刚刚开始，不用想的太远，再稍微延续下，就是由估值修复到成长性兑现的阶段。 什么时候进入这个阶段，不好说，主要看这一波会跳多高，跳多久。 国庆后，三个关键的时间段，三季度报窗口+美元降息预期情绪炒作+三季度公募调仓公布，这三个时间段基本重合了。 再往后怎么走，就看这三个事件发展到什么程度了。