A股突发一条重大消息，今晚上都在学习，明天这个方向火力全开

​一、最大消息

​①强劲的出口数据：8月出口同比8.7%，比预期的好

​从主要出口地区来看，8月，我国前三大出口市场分别是老美、欧盟、东盟，其中，对老美出口同比增长4.9%，对欧盟出口同比增长13.4%，对东盟出口同比增长8.8%。

​特别是对欧洲、拉丁美洲、俄罗斯的需求增速很快。看得出来欧洲降息确实刺激了他们消费的回升。这也说明我们出口没那么弱，和出口相关的板块的基本面也自然没那么差。这个算好消息。

​②9月5日，南方基金旗下的南方瑞合三年定开基金，因为三年封闭期净值下跌10%，退还全部管理费，金额超3000万元。

​这是首只实施“不赚钱不收管理费”政策的产品。根据基金合同的规定，如果在封闭期结束时基金的期末净值没有超过期初净值，那么该封闭期内的管理费将全额返还至基金资产。

​这个也是为后面起示范。

​二、我的观点

​①市场回顾

​三大指数是探底回升的，涨的个股也多于下跌个股的，但是短线情绪还是很低迷，抱团瓦解再继续，高位追涨资金很多都被闷了，所以今天主流热点基本没有了，HW概念修复个股强度也是不够强，其他属于超跌反弹模式。

​今天的节奏：分三个节点

​第一个节点：上午延续了下跌趋势，上证、深证、科创等指数在都创了新低。市场低迷到极点；

​第二个节点：下午开盘指数快速拉升。这里我们就要分析原因，上午11点指数开始加速下跌，情绪极端，量能缩了超350亿，这个时候把个股都打到了超卖的环境中，特别是上证最近加速的下跌，空头极大释放，那随时会出现套利机；

​如果大家盯盘，就很容易发现，11:00-11:30，很多票上方的筹码是比较空的，这里就差一个刺激点。然后中午刺激点就来了，小作文传要大规模刺激经济了。

​所以下午一开盘就快速拉升，市场资金尝试出了一个阻力较小的方向，就是先修复超卖，比往下砸盘，更容易的。在这个节点，情绪资金选择了HW概念，全光交换机传闻刺激，菲菱科思大涨，剑桥科技、汇源通信涨停。

​第三个节点：2点又一次拉升，稳住了市场。2点这次拉升是救市队行动了。从今天几个ETF放量的情况来看，2点有明显的出手痕迹，1点开盘的买力并不充分，2点出手扎空了日内的空头，稳住了今天的指数。

​发布会2:30开始，折叠屏午后再度异动，大富科技2板，深天马A、日久光电涨停，鸿蒙法本信息、常山北明首板。共同的特点，都是游资票，更偏向于情绪炒作。

​这也是今天我教给大家的看盘方式。

​我们对股价运动的边际推演，在日线级别不外乎就是这样一点一点去扣，去做背后的思考。更大级别的推演则一定依赖的是基本面要素，也就是我一直讲的产业逻辑去决定。

​②明日策略

​所以市场内生方向其实还是向空的，还在走下跌趋势，今天是午后救市带来的反弹；市场从来没有那次是因为救市见底的，救市只会拉长市场下跌的趋势，一旦救市脚步一停，就还会下跌。

​很多人问救市队有多少子弹？

​这个问题我之前讲过，救市队的主力是汇金，从账面看是没多少现金的，但它可以借钱，今年一季报它的短期借款的增加额几乎等于交易性金融资产的增加额，也即它买ETF的钱基本都是借的；

​中报估计9月底发布，届时可以再看看，估计情况跟一季报差不多。那么它还有多少子弹？那取决于它愿意借多少钱，以及最多能借多少钱，汇金信用属于最高等级，借贷利率和发债利率都是最低的。一季报资产负债率12.73%，假设借钱借到资产负债率至50%，那么就能借5.6万亿元。

​二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

​今天没任何逻辑。

​1.高标抱团：在昨天抢跑后，昨晚上挂单就满了，科森科技、大众交通全天躺一字地板，深圳华强、老百姓同样被核，剩下的其他高标跟随者无一幸免。

​2.消费电子：发布会今天下午开完，热度再次高涨。各种折叠屏的辨识度标尾盘竞价抢先手，如凯盛科技、德福科技、斯迪克等等，明天会竞争龙头，看到底是超预期继续走强，还是直接套利兑现。散户玩不转的。看戏就行了。

​3.半导体/AI硬件/光伏逆变器：（成长方向）

​①半导体的六个分支：设备、材料、光刻、芯片、先进封装、存储，我今天统计了下几个分支龙头，如果从最最高点算起来，就存储跌幅比较多；

​②AI硬件尤其是光模块，尤其是中际旭创、新易盛、天孚通讯，从大环境来说，是比较抗跌的；

这两个方向，我上半年讲的最多，789这三个月，我基本上不分析板块逻辑了，但我一直给大家的建议是，别随便加仓，如果被套就躺平就行。

​③光伏逆变器：789这三个月，实际上是跑赢市场的。

​当下市场完完全全失去了行业逻辑炒作，所有成长板块无论行业如何，都因为流动性枯竭而不断下跌。我认为这一次就算见底，估计也会横盘磨底，所以我一直让大家别急着抄底，耐心等到真正的好转信号出现再入场也不迟。#财经[超话]#