转自：证券时报·e公司

今日早盘，银行股再度重挫，导致上证指数、上证50纷纷创出阶段性新低，上证指数跌破2800点，小盘成长股则大面积反弹，创业板指、科创50等股指飘红。

盘面上，新型烟草、钛金属、锂矿、玻璃基板等板块涨幅居前，银行、石油、煤炭、电力等板块跌幅居前。

烟草行业迎政策利好

烟草股早间集体走强，板块指数大幅高开高走，盘中一度放量涨逾3%，创2个多月来新高，半日成交超昨日全天成交。昆船智能开盘20%涨停，顺灏股份亦以涨停价开盘，东峰集团则秒速封板。

新型烟草、广告包装等相关板块亦强势上攻，金龙机电放量“20cm”涨停，小崧股份、集友股份、维科技术、科森科技等也批量涨停。

消息面，国家烟草专卖局发布《关于修订印发电子烟交易管理细则的通知》，国务院烟草专卖行政主管部门建立全国统一的电子烟交易管理平台。依法取得烟草专卖许可证的电子烟用烟碱原料销售企业、电子烟用烟碱生产企业、雾化物生产企业、电子烟生产企业（含产品生产、代加工、品牌持有企业等）、电子烟批发企业（含电子烟进口经营企业）、电子烟零售经营主体等各类电子烟市场主体应当通过平台进行交易。

《通知》还提到，国产内销电子烟产品出厂价、建议零售价由电子烟产品生产企业和电子烟品牌持有企业自主确定，批发价由电子烟批发企业结合经营管理成本、国家税收政策等因素，在出厂价的基础上合理确定。同一规格电子烟产品实行全国统一销售价格，并在平台上公开。产业链各环节经营利润应当处于合理区间，电子烟产品价格总水平保持基本稳定。

根据中信证券研报数据，2024年上半年，中国卷烟产量稳中有增，生产1.4万亿支，同比增长1.6%。上半年，卷烟出口金额同比增长41.6%。

财通证券指出，国内电子烟监管细则逐步完善，推动市场有序规范发展，市场化定价机制展现了监管部门对于维护市场秩序、促进市场良性健康发展的积极态度。长期看不合规产品将逐步出清，市场份额有望进一步集中，利好生产、品牌等各环节优势头部企业。

钛金属需求快速增长

钛金属概念早间同样放量高开高走，板块指数一度大涨逾2%。金浦钛业开盘后仅约10分就直线涨停，股价创3个月来新高；惠云钛业、坤彩科技、宝钛股份等涨幅居前。

iPhone16系列将于9月10日发布，近日，网上流传苹果公司将在iPhone16Pro系列中使用钛金属作为外壳材料。此外，传华为Mate70也将使用钛金属外壳。

自去年iPhone15告别不锈钢，进入钛合金时代后，今年小米14Ultra、荣耀Magic6RSR保时捷新机均使用了钛金属，华为、三星、OPPO等3C巨头们也纷纷计划或推出含“钛”产品。

钛金属及钛合金，具有强度高、生物相容性优异、耐蚀性好、耐热性高等性能和优点，钛金属机身还有一个显著的优点是其新的拉丝表面处理技术，具有更好的抗拉伸效果。这种处理方式使得手机不易留下指纹，更加清洁美观，且具有更舒适的边框手感。

我国是世界第一大钛铁矿储备国和生产国。USGS数据显示，2023年我国钛铁矿资源储量约2.1亿吨，占全球总储量30.2%，其次为澳大利亚钛铁矿储量1.8亿吨。

随着钛金属的应用越来越广泛，全球钛铁资源储量数据今年来不断下修，全球钛铁矿储量在2018年达到顶峰9.4亿吨后开始逐年回落，2023年下降至7.45亿吨。

而且我国钛白粉的出口量近年连续大幅增长，据中国海关总署统计，2023年我国钛白粉出口量为164.2万吨，同比增长16.7%，近5年复合增长率约为12.6%。

西南证券表示，随着下游对海绵钛的需求增加以及钛白粉需求的恢复，预计上游矿企的开工率将有所提升，产能利用率将逐步从2023年的83%提高到2026年的91%。此外，折叠屏手机市场的快速增长，预计钛合金铰链2024年—2026年将分别拉动24.2吨、36.3吨、72.8吨的钛合金用量。以钛用量占比90%来测算，2024年—2026年将分别拉动21.8吨、32.7吨、65.5吨钛用量。