中兴通讯半年报速评:每股收益1.20元，很不错！ 说实话，这两天，文人对中兴通讯的半年报，也是有些提心吊胆，心里七上八下下。毕竟2024年上半年，三大运营商的资本开支，确实都是大幅下降了。其中，带头大哥中国移动今年上半年资本支出仅仅只有640亿，同比减少151亿，减幅为19.1%。而中国联通，上半年的资本开支也只有239亿元，同比减少37亿元 ，减少幅度为13.4%。中国电信的半年报尚未公布，但估计也会减少不少，参考去年上半年数据，也按减少14%左右考虑，毛估减少60亿。如此，三大运营商上半年资本开支累计减少248亿，同比去年上半年减幅在16.5%左右。这对于中兴通讯这样营收有三分之二依靠运营商业务的，绝对是一个重大打击。 好在今天中兴通讯公布的半年报，总体很不错。先看速评，中兴通讯本年度报告显示: 1、上半年营业总收入62.487亿，同比增长2.94%。 2、归属上市公司股东净利润57.324亿元，同比增长4.74%。 3、基本每股收益1.20元。同比增长4.35%。 4、每股净资产14.72，同比增长10.59%。 5、经营活动产生的现金流同比增长8.94%。经营情况继续向好。 6、经营毛利率40.47%，同比香江2.75个百分点。 7、上半年，国内市场营收43.6亿，基本持平。国际市场营收194.26亿，同比增长10.44%。 8、三大营收板块中，运营商业务372.96亿元，同比减少8.61%。政企业务91.72亿元，同比增长56.09%。消费者业务160.19亿元。同比增长14.28%。 9、十大股东，同比一季度报变化不大。两家社保都在。 石头落地。总体来说，基本如文人前期预期，没有落到文人最悲观的预期之后内。而且，业务格局也与文人分析的差不多，只是没有想到中兴通信今年政企业务增长那么厉害。国外业务增长也很不错。 具体的亮点与问题，待文人仔细阅读年报后，再慢慢一一点评。认同文人的，可以继续关注后续评论。 总之，在运营商资本开支大幅下降的情况下，中兴通讯今年上半年还能取得这样的业绩，已经非常不错。随着下半年合同交付的推进与运营商资本开支进入正增长，下半年业绩可期。维持三季报营收增长10%、每股收益增长20%，全年营收增长151、每股收益增长25%，全年每股收益2.5元、±5误差的分析不变。 股市有风险，投资需谨慎。文人看法，友情分享。据此操作，责任自担。有所收获，别忘一赞。欢迎讨论，欢迎转发。