昨天，股市突然之间大爆发，迎来了一个久违的放量大阳线，形成明显的反包走势。全天成交9000亿，比日常放量了50%以上。北向资金昨天突然大幅流入了近200亿，也出现了明显的抢筹动作。收盘之后，爆出消息，官方印发了深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划，明确提出常住人口城镇化率提升至接近70%，更好支撑经济社会高质量发展。截止目前，我们的城镇化率是66%，基本上以每年一个点的速度在往前推进，每年1个点，并不是特别困难的事情，而根据发改委测算，城镇化率每提高1个百分点，可以拉动超万亿元的投资需求和近2000多亿元的消费需求。也就是说，未来我们继续推城镇化，至少带动4万亿的投资规模，也能带动8000亿的消费需求。说到底，明确了继续深化城镇化的方向，其实也就是对国家财政投资，指明了方向，告诉大家，未来5年，仍然会有一轮投资拉动。其目的，还是为了弥补市场的通缩缺口，解决有效需求不足的问题。既然居民不花钱，企业不花钱，那么就只能政府把大家的储蓄都借出来花掉，这样才能避免货币通缩。那么对于政府来说，最大的问题就是把钱花在哪？效率最高？之前也是想不明白这个问题，所以财政才迟迟无法发力。现在这条线路逐渐清晰，新型城镇化，设备更新改造，消费品以旧换新。这就意味着财政投入，不再严格要求回报，而是逐渐偏向民生领域，上面敲定了项目方向，后面落实的速度也就快了。另外昨天国常会也提到，优化强化宏观政策，加大宏观调控力度，既要对已经出台政策狠抓落实，加快进度，也要研究推出一批操作性强，效果好，让群众和企业可感可及的增量政策，这很显然就是政策要加码的表态。重点在于一方面狠抓落实，另一方面创造有感知的增量，下半年全力拼国内经济，预期会逐渐升温。