3400亿基金入场，真枪实弹，半导体赛道回归，这一次大不一样！

近日，国家针对新赛道产业，密集颁布了两个利好消息。五月二十一日，中国光伏协会CPIA在北京组织召开了“光伏行业高质量发展座谈会”，会上强调打击行业恶性竞争，鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制，A股迎来了光伏板块的触底反弹。五月二十三日，证监会周小舟司长在金融街“资本市场赋能新质生产力”主题交流会上表示，资本市场要大力扶植“卡脖子”企业股债融资，当天，老高撰写了相关分析报告，把卡脖子定义为半导体和航空发动机，呼吁大家及时在两个板块上车，投资机会稍纵即逝，有图有真相啊。

在A股上混出名堂，混出低位，必须对政策有着极强的嗅觉力和明睿度，因为A股是一典型的政策市，政策对于股市的影响非常大，可以说是决定走势，特别是相关行业、产业走势的重要因素。

首先，我们会通过宏观调控政策来影响股市，包括货币政策、财政政策等手段来调整经济运行的总体方向，从而影响着经济活动的各个方面，资本市场也在其中。

其次，政策对于特定行业和公司的影响也会反映到A股的走势上面，比如5月17日，国家出台了降低首付比例，降低贷款利率的房地产新政，地产股板块一周涨了15%，老高坚信更多刺激政策在路上。仅靠房地产一项是不能解决诸多矛盾和问题，产业刺激政策覆盖面非常广，新能源、高科技、医疗等等，多重并举，这些政策的出台和调整会直接影响相关行业的和公司发展前景，进而左右股市中股票的走势。2016年，我们针对新能源汽车提出补贴政策，以比亚迪和宁德时代为代表的上市公司股价分别上涨了六倍和七倍（分红除权计算在内），到今天，成为中国经济活动中最具活力的领域，关键是它能带动一整套产业同时发展，提供了更多就业机会。

与其他行业不同是，半导体一直是我们在科技领域中的短板，发展了二十年，至今行业刚有雏形，关键技术领域，比如光刻机，仍然被卡脖子。未来人工智能赛道决定胜负，全靠着半导体，因为随着人工智能应用场景的不断扩大和复杂化，比如训练和推理过程中，人工智能系统需要处理海量的数据，包括图像、声音、文本等，这些数据需要进行高速的存储和处理，计算机硬件中的半导体不断更新才能满足这一要求。

没有半导体，就没有工业的未来，没有医学、金融业的未来，一点都不危言耸听。这些领域离不开大规模的矩阵运算、向量计算等复杂的数学运算，他们都需要高性能的处理器来实现，而只有不断更新迭代的半导体芯片，能够满足人工智能的算法需求。

文章的最后，我再次引用5月23日自己文章中的一部分，数据主要来自国际半导体协会SEMI，仍然用截图，让大家看得更清楚，感谢关注老高论势。

免责声明：本项研究，为我个人长期运用模型进行动态和静态分析的成果，不作为投资依据，需要根据行情的动态变化来做出相应策略。