1961年夏，美国中央情报局检查官史密斯突然接到情报称，一名苏联间谍即将随马戏团潜入美国。

情报显示，该间谍名叫萨夏，持澳大利亚护照，性别、年龄不详，任务是从潜伏间谍手中获取一份美国军事通讯密钥表。

根据调查，这家苏联马戏团已经到达美国，现在旧金山演出。史密斯立即指派特工督察彼特着手调查此事。

彼特是个很有经验的特工，他觉得既然情报上已经点出这名间谍的名字、护照，那么此人应该不难抓获，然而事实却并非如此……

次日，彼特带人来到旧金山海运港口，苏联马戏团就是从这里乘船入境美国的。在港口海关检查处，彼特翻阅了苏联马戏团的通关登记册，希望从中找到萨夏的线索。

不过查完马戏团129名人员，彼特根本没有看到“萨夏”这个名字。这并不意外，毕竟名字随时可以改变。

彼特决定再从“萨夏”的澳大利亚护照入手，看看能否有所斩获。为了不打草惊蛇，他没有直接出面，而是请海关官员协助，以马戏团通关时登记项目不全需要补充登记为由，重新把马戏团所有人的护照收了上来，然而129本护照清一色全是苏联护照。莫非情报有误？

彼特向上司史密斯汇报了追查萨夏的经过，以及他对情报可靠性的怀疑。然而史密斯对情报坚信不疑，他命令彼特务必人赃俱获！彼特只好振作精神，立刻展开新的侦察部署。

情报上说，“萨夏”的任务是获取军事通讯密钥表，这就意味着他肯定会出来与潜伏间谍秘密接头拿东西。于是彼特抽调大批人马，对马戏团人员和住地进行24小时跟踪监视。

通过几天的监视，彼特发现来访的苏联人相当安分，根本没有单独离开住地到外面活动的。只有在马戏团租用的演出场地附近一片不小的树林里，马戏团个别演员常常带着动物到林中散步。如驯虎女郎艾琳娜，驯马骑士奥涅尔柯夫，驯袋鼠丑角演员马利克等。

就在彼特打算放弃的那一刻，事情有了起色——一辆黑色福特轿车开到苏联马戏团演员常去的那片树林。

车上下来的是一位中年男子，他先观察了一下周围，然后步入林中。

彼特疑心林中有苏联情报交接点，他下令严密监视这位不速之客。然而遗憾的是，这个不明身份的男人什么也没有做，只是在林中转了转便开车离去。

尽管如此，彼特仍不肯放手，他闻到了一丝不同寻常的味道。他命令手下跟踪那辆轿车，搞清来龙去脉。

当日夜里，轿车主人的身份就查清了。此人名叫萨迪，曾在美国海军一艘核潜艇上担任无线通讯员，专门负责处理密码通讯资料和机密文件。退役后从商，现任布鲁克斯兄弟公司出口部经理。

萨迪的经历引起了彼特的极大兴趣。首先，他曾在美国海军服役，精通海军通讯密码；其次，他目前任公司出口部经理，常到世界各国去推销产品，存在被苏联收买的机会和可能。

情报上说，萨夏准备从一个潜伏间谍手中取得军事通讯密钥表，这个潜伏间谍会不会就是萨迪?

彼特认为，萨迪来树林里转悠，应该是察看环境的，他一定还会再来交送机密材料……想到这，彼特兴奋不已。

星期日晚上，苏联马戏团举行最后一场访问演出。按照计划，星期一他们将离开旧金山，乘船北上去加拿大。显然，这个晚上特别重要：对萨夏而言，这是获取情报的最后时间。对彼特而言，这是抓获萨夏的最后机会。

将近半夜时分，萨迪果然驾驶着轿车来到了树林，特工们紧张地监视着萨迪的一举一动。

萨迪在林边下了轿车，然后步入林中。特工们虽然配备有红外线夜视望远镜，但由于树林过密，他们看不清萨迪究竟在林子里干了什么。萨迪待了约两分钟便返回来，然后驱车离去。

彼特认定萨迪就是来送情报的，现在情报就藏于树林里的秘密交接点。但他没有拘捕萨迪，他必须等待间谍“萨夏”出现。只要萨夏来取情报，人赃俱获，谁也逃不掉！

在焦急等待中，天色已大亮，可萨夏依旧没有出现。此时马戏团住地早已人头攒动，大家都在作出发的准备。是不是漏掉了什么?是不是判断有误?“萨夏”究竟是什么人?一连串疑问在彼特脑海中挥之不去。

又等了几小时，苏联马戏团租用的运货卡车陆续经过树林，开往港口。彼特不甘心，他命令特工们彻底搜查树林，结果还是一无所获。

唯一值得一提的是，他们在树林边发现一只袋鼠。特工们感到很稀奇，围上去抚摸它。这只袋鼠很乖，一点都不怕人。它的脖子上戴着一块小牌，上面用俄文和英文写着苏联大马戏团的字样，看来它是马戏团丑角演员马利克的搭档。

正在特工们逗弄袋鼠的时候，又一辆马戏团运货车开过来。丑角演员马利克在车上高声用英语喊道：“噢，我的袋鼠!早上一开笼子它就跑了，原来在这儿!先生们，请把它还给我吧!谢谢!”

彼特早猜到了，他将袋鼠交给了马利克。随后，马戏团的车辆在彼特的目送下扬尘远去。

当苏联马戏团庞大的队伍登上轮船、驶离旧金山港口后，丑角演员马利克长舒一口气。他抱着袋鼠吻了吻，然后伸手从袋鼠的肚袋里掏出了萨迪塞进去的密钥表……

若干年后，马利克在法国叛逃，吐露了真情。其实间谍“萨夏”，就是那只澳大利亚袋鼠!