2024.5.9 沙弥手记 ① 今天三大股指收红源于早盘的出口数据： 2024年4月人民币计价出口7.81万亿元，增长4.9%，3月出口数据下滑主要受高基数和春节错月两方面因素影响，随着这两面的因素消除，出口将回到稳步回升的走势中。 2024年4月贸易顺差723.50亿美元，较3月的585.5亿美元边际回升，处较高水平，考虑我国中美利差、国际收支和汇率层面的压力，经常项目顺差的积极增长，一方面有助于对名义GDP形成支撑，另一方面有助于缓解国际收支和汇率压力。 宏观经济三驾马车，现在出口在支撑整个经济是现在的一个客观情况。在基建和消费尚没有明显起色的情况下，指数的结构性行情仍将持续，持续大涨的客观基础尚不牢靠。 随着地缘政治、意识形态冲突、贸易保护主义等对全球供应链、通胀等因素的冲击，在这种背景下，我国供给优势仍将是出口韧性的重要支撑，但上述几个问题也随时会给市场以冲击。 仓位方面短期仍不宜过于激进。
