2023年即将过去,回顾这一年,“复苏”无疑是贯穿全年的主题。
进入2024年,中国经济又将会以何种节奏修复?哪些赛道将会成为新的经济增长点?
[种草R]今天,我为大家重磅推荐一篇由【交银国际】发布的《2024年市场展望:又踏层峰望眼开》,报告433页,分别从国内外宏观经济、互联网、科技、消费、医药、新能源、汽车、房地产、金融八大行业,进行了详细分析和解读。
[星R]有兴趣的小伙伴,速取报告~
[一R]宏观经济及策略
流动性、技术之变正向我们涌来,资产配置的重大结构性变化也将随之而来。
🫧全球:预计在高利率影响下,全球经济增长势头可能会有所减弱;
🫧中国:预计2024年经济仍将延续平稳修复;
🫧美国:预计2024年经济整体仍有韧性,“硬着陆”概率不大。
[二R]互联网行业
随流量红利消退,未来投资方向将注重结构性机会及创新业务的新增量,如银发经济、中产/青年人群的刚需消费,和跨境电商模式、内容创新、AIGC 应用商业化的创新。
[三R]科技行业
预计2024年AI硬件投入加速,AI变现开始落地。半导体行业企稳向好,手机、服务器景气度高。
[四R]消费行业
提价空间有限下,自主增量能力是获胜关键。
在提价空间有限下,能够通过以下三个增量“蓝海”增长的公司将优于同行:
1)出海,2)下沉,3)品类拓展
[五R]医药行业
看好2024年和中长期板块修复空间,建议在以下两条主线寻找α:
🫧创新属性强、基本面+估值双反弹的戴维斯双击;
🫧存在需求反弹预期的消费医疗标的。
[六R]新能源行业
制造业产能过剩已大致反映在估值,光伏2024年渐见转机。
三个子板块偏好顺序:光伏玻璃>营运商>多晶硅。
光伏玻璃:光伏行业內扩产受到一定管控的子板块。
[七R]汽车行业
预计2024年价格战将趋常态化。
自动驾驶政策密集落地,推动中国智能驾驶高速发展
随着我国自主品牌海外知名度提升,汽车出口进一步增加。
[八R]房地产行业
开发商提供更直接、更长期的支持,一二线城市的成交量恢复5-10%,国企销售继续跑赢。
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【交银国际】2024年市场展望:又踏层峰望眼开