安徽中草香料股份有限公司成立于2009年，注册资本5978.9429万人民币，公司位于安徽怀远经济开发区乳泉大道。
公司本次初始发行的股票数量为为 1,495.00 万股（未考虑超额配售选择权的情况下）；公司及主承销商采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量为本次发行股票数量的 15%（即 224.25 万股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 1,719.25 万股。行使超额配售选择权之前发行后总股本为 74,739,429 股，若全额行使超额配售选择权则 发行后总股本为 76,981,929 股。
股票发行价格为7.50元。一、主营业务公司专注于香精香料的研发、生产和销售。公司的主要产品包括凉味剂、合成香料和天然香料。其中凉味剂产品主要包括 WS-23、WS-3、乳酸薄荷酯等，合成香料主要包括双丁酯、丁酸乙酯等，天然香料主要包括留兰香油、大蒜油、生姜油、红橘油等。公司产品可应用于食品饮料、日化、烟草、医药等行业，具有广泛的下游应用领域和发展空间。
二、主要经营数据（一）报告期财务数据
（二）2024 年1-6月业绩情况根据审阅报告，截至 2024 年 6 月 30 日，公司资产总额为 53,388.57 万元，较 2023 年末增长 26.32%，主要系子公司中草新材料在建工程规模有所增长；归属于母公司所有者权益 为 25,016.72 万元，较 2023 年末增加 11.83%，稳中有升。2024 年 1-6 月，公司营业收入为 9,580.84 万元，较上年同期增长 9.58%；扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者净利润为 1,596.37 万元，较上年同期增加 2.08%。公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润上升，主要系 2024 年 1-6 月公司营业收入不断增长，盈利能力进一步提升。2024 年 1-6 月，公司扣除所得税影响后归属于母公司所有者非经常性损益净额为 971.86 万元，较上年同期增长 200.08%，主要系 2024 年 1-6 月计入当期损益的政府补助增加。
三、募集资金投向公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：年产 2600 吨凉味剂及香原料项目（一期） 。
四、股票发行市盈率公司股票发行价格为7.50 元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的 2023 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为14.93倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的2023年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为 15.37 倍，均低于中证指数有限公司发布的“化学原料和化学制品制造业（C26）” 最近一个月平均静态市盈率为 19.00 倍，也均低于同行业可比公司 2023 年平均静态市盈率25.41倍（剔除极值）。
可比公司包括：爱普股份、华业香料、新和成、金禾实业、科思股份、亚香股份等。五、引入战投公司本次股票发行引入8家战投，共拟认购299万股，自愿锁定一年。
六、价值判断公司所属行业为化学原料和化学制品制造业。
优势：发行价低于创新层的停牌价9.00元；股票发行市盈率远低于可比公司股票市盈率；公司新股发行供引入8家战略投资者（其中包括北交所上市公司芭薇生物）参与，自愿限售12个月。
劣势：该股可流通老股较多，共1002.86万股；发行价高于公司历次增发价；近期新股上市收益率偏低，勉强跑赢逆回购。
本人全力申购。七、特别申明（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。
（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。
