彭树军（资深金融从业者）

2024年9月7日，文章《》，对近年来宁波银行控本增效策略进行了时间视角的纵向分析；其中首要的一条策略，就是做好结算与代发等客户基础，从而做好存款活期占比、控制资金直接成本。

那么，在当前的金融市场变化的大趋势下，中小银行要做好存款控本增效会面临哪些难题呢？野叔以总部在浙江的4家上市银行为例（部分内容将涵盖更多省内银行样本），进行存款成本控制的相关数据分析。

01 存款付息比较

首先，以宁波银行数据作为全部样本的标准。2018年至2024年上半年，该行存款平均付息率变化区间为1.77%至2.01%；主要特征一是中期波动相对较小，而同期瑞丰农商银行和浙商银行的波动相对较大；二是各期宁波银行的存款付息率均低于省内其他3家上市银行（各行详情见附图2）。

从全部样本的最大数值看。2020年度，浙商银行存款平均付息率为2.64%，是2018-2024年上半年各样本中的最大值（同年其贷款平均收息率5.59%）。从结构看，当年该行公司定期存款平均付息率3.08%，个人定期存款平均付息率高达3.88%。

从今年的最新数值看。2024年上半年，瑞丰农商银行存款平均付息率2.24%；其次是浙商银行的2.19%，再次是杭州银行的2.08%；相对最低的是宁波银行存款平均付息率1.96%。

从4家样本机构情况看，近年浙江区域内的存款平均付息率整体水平可能相对不低。而且，嘉兴、绍兴和宁波地区可能相对更高。

值得一提是，上半年，瑞丰农商银行、杭州银行的贷款平均收息率分别为4.34%和4.35%；浙商银行贷款平均收息率4.62%，宁波银行的贷款平均收息率为4.92%。

同期，瑞丰农商银行、杭州银行的净息差分别为1.54%和1.42%，已经低于1.80%；浙商银行净息差为1.82%，宁波银行净息差为1.87%。由此可见，相对较高的贷款利率定价水平，对于后两家机构的保持更高的净息差可能有益。

（附图2）

02 存款结构比较

在这一部分，野叔除了比较前文中的4家上市银行样本之外，还对台州银行、泰隆银行、网商银行、杭州联合农商银行、余杭农商银行、萧山农商银行、鄞州农商银行等非上市机构的存款结构进行比较分析；因为上述样本规模较大，可以更好反映全省存款结构的大致情况。

2023年末，上述11家银行存款余额合计65922亿元，其中活期存款合计25105亿元、活期占比38.08%，远高于同期全国存款活期占比平均值（各行详情见附图3）。

各行的活期占比，相对最高的是浙江网商银行66.07%（这可能与互联网银行的经营模式相关，不过其平均付息率并不低，野叔测算在2.22%左右），相对最低是宁波鄞州农商银行21.66%；宁波银行活期占比33.0%，明显低于11家机构的加权平均值，所以肯定还有提升空间。

2023年末，鄞州农商银行各项存款余额2109.14亿元；其中公司活期存款和个人活期存款分别为256.89亿元和191.04亿元（合计456.93亿元），活期存款占比只有21.66%，比上年末下降3.73个百分点。2023年度，该行存款利息支出48.07亿元，同比增长12.35%，与存款余额同比增长相近（后者数值为12.97%）。

同期余杭农商银行各项存款余额2056.54亿元；其中公司活期和个人活期分别为576.67亿元和261.63亿元（两项合计838.3亿元），活期占比40.76%，在本文分析的5家规模较大的农商银行中相对最高。

不过，野叔测算该行存款平均付息率也不算低。再如，宁波银行和杭州银行活期占比分别为33.0%和48.11%，但同期存款付息率分别为2.01%和2.09%。

所以说，活期存款占比相对较高，可以是控制存款付息率的重要因素，但是肯定不是充要性因素，各类存款定价的能力、各类客户营销的能力也非常重要。因此，存款成本控制需要调结构，也需要优定价、强营销。

（附图3）

03 存款降本之难

樱桃好吃树难栽，降本好说事难做。至少对于浙江4家上市银行来说，当前存款成本控制还面临以下两个难题。

第一，整体结构定期化加深。2024年6月末，RMB存款余额295.72万亿元；其中个人活期存款和企业活期存款余额分别为40.08万亿元和21.55万亿元，活期合计占比20.84%，比上年末下降1.63个百分点（详情见附图4）。

这就意味着存款定期化程度继续加深。2024年6月末，RMB企业存款定期占比72.0%，储蓄存款定期占比达到72.6%。对于商业银行来说，存款调结构、降成本显然更为不易。

值得关注的是，企业活期存款在2022-2023年连续减少后，今年上半年进一步净减少3.31万亿元；由此导致6月末狭义货币量M1同比下降5.0%。

当然，对过本文第二部分的分析我们可以比较有把握地预测到，浙江省活期存款占比可能明显高于全国，这也是其经济发达且活跃的表现。但是不排除近年来可能也存在定期化的趋势。

（附图4）

第二，区域存款竞争度加剧。2024年6月末，全国本外币贷存比为84.63%，比上年同期上升1.82个百分点；同期，浙江省本外币存款和贷款余额分别为225949亿元和232546亿元，贷存比达到102.92%（历年详情见附图5）。

而且，7月末全省各项存款余额223519亿元、各项贷款余额232444亿元，同比增长分别为2.45%和10.75%；存款和贷款增速的明显差异，意味着后期一定时间区域贷存比还将持续走高。

由于流动性风险管理的约束，区域性法人机构不得不在区域存款市场中更加努力，从而加剧银行机构之间的定价竞争、营销竞争等，进而不利于存款成本的有效控制。

野叔认为，促进融资成本下降、银行成本控制需要多方努力。一是金融管理部门，一方面可以强化区域利率调控，强化区域内银行机构利率自律约束（这正是今年8月22日全省金融机构主要负责人会议的精神之一）；另一方面可以根据较高的贷存比，加大区域内再贷款、再贴现等市场化操作力度。

二是金融监管部门，一方面需要强化存款业务的合规检查，防止各机构之间出现“内卷式”竞争，还要防止机构出现虚增存款贷款行为；另一方面需要加大打击非法金融力度，引导更多资金流入正规金融渠道。

三是金融机构，一方面需要淡化规模情节、强化实体服务，兼顾金融的功能性和盈利性，更加自律、更加合规；另一方面更加关注负债端的调结构、控成本；此外还需要做好金融知识普及与宣传，引导客户合理降低存款利率的预期。

（附图5）

野叔的结语

当前在资产收益率、贷款利率持续下行的趋势下，中小银行必须想方设法提高活期占比、提高定价能力、控制负债成本；但是另一侧又面临存款定期化趋势明显、市场竞争性加大的“挤压”，因此对其资产负债管理的精细化水平提出更高的要求，而这些需要一支更加强大的、有勇有谋有韧性的金融人才队伍来实现。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）