周五百亿护盘!下周政策和流动性两大关注点!

木鱼元 2024-09-23 13:36:44

上周五,护盘资金大举入场百亿以上,创造了近期新高,指数也从恶性跳水中翻红。护盘资金这个保镖一直辛苦地护着自己的主子,然而后者成长的春天却迟迟未来。

那么新的一周,我们要期待的是什么?

首先,还是政策!LPR降息落空是周五调整的利空因素。但是外面降息50个点,我们的降准降息空间打开,怎么着都应该有点东西出来才对,等吧!

A股这轮调整,最大问题是政策发力程度远低于市场预期,我们格局小不多评论了。那么一点点挤吧,量变到质变。

周五盘后有个利好,就是明年起优化券商风控指标。这个意思,就是鼓励券商资金去投高风险的资产标的,利好股票。情绪上算个小小利好,但实质上非常有限。很多时候,机构和我们大多数人是站在对面的,懂的都懂。

此外,外部流动性改善之后超跌主题还欠一个反弹。

最近茅台成为拖累大盘的主要因素,盘后直接宣布大手笔回购,但是周末消息面上茅台批发价还在下行。大消费走向还有分歧。

而周五医药板块的调整有“假摔”嫌疑,盘中的利空是医保门槛比以前提高了,利空仿制药。但其实这个政策利好龙头创新药企,但A股的问题是没有流动性,因此稍小利空都是大跌。而港股盘中传出生物安全法的利好,港股医药股反馈积极,A股医药板块算上·修复需求,也有企稳预期

从主题表现上,港股系、地产、家电、软件、证券保险等主题走出20日新高,市场并非是泥沙俱下了。而护盘资金在市场弱市情况下的反击,也使躺平成本降低。

半导体、军工、医药等品种近期新低,但现在流动性不足的情况下,涨跌都不需要过度去找背后的动因。该涨的时候,自然会有理由,同样跌也是如此。

美元大跌后全球流动性改善,应该说A股整体还欠一个反抽,港股则兑现利好更为充分(已撰文分析)。以往人民币汇率大涨会带动外资买入A股,但这次怕是得欠着,活跃资金抱团国债的劲头更足。

短期,需经历政策预期和护盘资金加持下的磨底过程,同时关注流动性的改善信号。还需注意商品市场,如果商品持续强势将会助推蓝筹抱团所谓高股息而利空小微题材,注意趋利避害。

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