在崂山一个渔村，有个石老人，他的女儿叫牡丹。她娘是在她6岁的时候去世的，她与她爹爹相依为命。

牡丹16岁时，已经是这里有名美人，这里的龙王一直没娶亲，听闻就命手下虾大将去提亲。

虾大将就到村里找媒人李油嘴去找老人提亲，老人不同意。虾大将回去就作法让牧丹生病，后找一老头假扮医生，给姑娘吃了一红果，姑娘病好；虾大将此后又发功，使姑娘又生新病，头上长角，老人怕姑娘因病嫁不出去，即下榜说谁治好女儿的病，就把女儿许给谁。龙王打扮成一个年轻美男子去给牡丹治病，给姑娘吃了个绿果，牡丹吃后头上的角没了，男子趁着老头高兴直接把姑娘娶走。老人转念一想，这事蹊跷，赶忙追去，发现龙王迎亲的轿子抬向了东海。老人追悔莫及，便在海边苦苦等待，等了成千上万年，化成了石礁，等成了石老人。