清朝，一书生赶考，夜宿山中凉亭。夜里一白面秀才路过，书生邀他一起喝酒。秀才喝酒后，劝他赶紧赶路。书生不听，喝得大醉倒地。次日一早，一伙山贼捉住书生，将他押回山寨，被美貌女寨主强迫成亲，度过悲惨一夜。
岳州有个叫吴铁的书生，他性格豪放，喜欢喝酒。每天不喝几碗酒，都会精神萎靡，读书做事都没精神。
吴铁虽然好酒，但偏偏文采出众，在当地是有名的才子。吴铁19岁考中秀才，20岁那年，他去府城考乡试。
家里人劝他考试为重，出门就尽量别喝酒了。可他说：“文章酒中出，不喝酒哪行？李太白不喝酒，还能写出千古名篇吗？”
他买了好几坛酒，用家里的大黑驴驮着，以备走山路时，没有客栈酒家，才能有酒喝。收拾一番后，就这样出发了。
原本黑驴他用来骑着赶路，可以走很快，但驴子驮了酒和干粮，再驮个人就不行了。于是他便步行，拉着驴儿一起走。
三天后，走进了大山之中。这时的山中，虽已经入秋，但依然山花遍野，溪流清浅。吴铁玩心大起边走边玩，见到好景致处，又停下饮酒作诗。他这架势，不像一个赶考书生，倒像个风流公子。
这天他游山玩水，不知不觉偏了道路，到黄昏时一看发觉不对劲。
于是只能连忙找地方过夜，四周都没有村庄人家。他瞅见不远的半山腰上，似乎有个凉亭，便拉着毛驴匆匆赶过去。
这是一座不大的石亭，靠着险峻的崖壁而建。虽说三面通风，但毕竟也算有个倚靠之处。吴铁把驴子拴在附近的树上，放长绳子让它吃草，自己住进了凉亭中。收拾妥当后，已是夜月当空。
吴铁拿出干粮，开了一坛高粱酒，在亭中的石桌上吃喝起来。几碗酒下肚，不禁诗兴大发，开始大声背起唐诗来。
这时，亭外的小路上咳了一声，一看竟有一个书生。只是这书生仅仅穿着一件青袍，显得十分寒酸，他没有带任何东西，在亭子外向亭中看来。
吴铁本就是豪爽之人，连忙说：“兄台也是赶考的吗？在下岳州吴铁，若不嫌弃，进来喝两杯水酒！”那书生朝他拱拱手，走进了亭中。
吴铁邀请他坐下，给他倒上一碗酒，二人对桌坐下，边吃边聊起来。这书生面色惨白，像是患了病一般。他自称名叫陈洪波，是个秀才，永州人氏。
吴铁十分热情，一边相劝，自己也大碗大碗地喝。那陈秀才酒量不好，只是小口品着酒。过了一阵，吴铁已连着喝了好几碗，陈洪波才喝完一碗。
陈秀才站起来，看着手舞足蹈的吴铁说：“吴兄，难得你这般热情，现在酒也喝了，听小弟一句劝，你现在赶紧走，不然夜里很可能会有凶险！”
吴铁却身子一晃说：“走什么走？这般夜里，人生得意须尽欢，喝饱就在这月下亭中，舒服地睡上一觉，明天再赶路不迟！”
陈秀才一下站到他面前，拉着他说：“吴兄，我是怕你出事，我三年前赶考，就是这样遇害的！不忍看到你落得我一般下场。”
吴铁却仍摇头不信说：“下场？难道陈兄遇到山贼，被打劫了么？”
陈秀才摇头，面色惨然的地说：“吴兄，你看我，仔细看我！”吴铁便盯着他看，看来看去没发现任何异常。
陈秀才苦笑道：“兄台你真是喝多了，实不相瞒我是个鬼，你看我在这月下没有影子，不像活人一样有影子的！”
吴铁这时喝了酒，听陈秀才说自己是鬼，竟也一点不怕。又拉着他高兴地说：“难得难得，今晚竟结识一个鬼兄，来来来，再干一碗！”
他倒上两碗酒，自己端起一碗，咕咚、咕咚一口气干掉。
喝完后，吴铁一下倒在亭中，很快打起呼噜来。这陈秀才叹息一声，竟然一下双腿离地，飘出了亭子，几闪就不见了。
东方露白之时，一大群约有三四十个山贼，来到了石亭外，看见醉在地上的书生，十分的惊喜。这些人把他弄醒，用绳子绑了，押着走了几里路，进入了一个匪窝山寨中，将他关进一间屋里，外面让人看守着。
过了一会，一个身穿白裙，个子高大的女人走了进来。这女人比吴铁足足高了两个头，虽高但十分美貌。女人看了吴铁几眼，露出满意的神色。
女人笑着说：“公子贵姓？看你细皮嫩肉的，不知本事如何？”
吴铁这时，酒才完全醒来，见已成了阶下囚，心中十分后悔，早知道就听那陈秀才的话了，还不知这伙山贼要怎么处置自己。见这女人问自己，鼻子哼了一声，表示不满，他也不说话。
女人也不生气，对他说：“不管你是谁，既然来了就给我老实点，我是这山寨的寨主，人称银月夫人。今天晚上，你就和我成亲做我男人，若是能把老娘侍候得满意，日后可以让你做个副寨主。要是想跑，下场可能不太美丽！”
那女人说完，提着黑裙走了出去。吴铁懵在当场了，不知道她要干啥。
夜里，吴铁被一个红衣侍女，带进一间华贵的新房里。这房间里放着一大桌酒席，摆满了山珍海味，许多都是吴铁没有吃过的。
那银月夫人穿着鲜艳的新娘服，进入了房中。这时她看起来很温柔，称吴铁为相公，请他坐下一起吃喝起来。
那寨主不停给吴铁倒酒，吴铁几杯酒一下肚，把身处险境之事慢慢抛开。这酒水呈琥珀色，竟是他从没喝过的美味。
不久后，吴铁发觉有些异常，觉得十分燥热，忍不住想要脱衣。银月夫人见状，一阵娇笑后，抱起他一下扔到大床上。这女人大叫一声，直接扑了上去。
到了此时，吴铁也只好顺势而为，他本是童男之身，在酒的作用下十分勇猛，与那银月夫人折腾了两三个时辰，才累得瘫软下来。
银月夫人十分满意，天亮后让他不要外出好好休息，让侍女给他准备饭食，她自己走了出去。
这时吴铁明白了，那银月夫人，真是一个女魔头啊，自己落在她手里，估计撑不了几天，就会给活活折磨死。
正胡思乱想之时，耳边突然听到一个声音：“吴兄，快点起来，我带你逃命！”吴铁忙坐起来一看，见是那鬼秀才陈洪波，竟来到了床边。
原来，那陈秀才见银月夫人离开山寨后，就偷偷摸了进来。他拼着牺牲一些灵魂之力，给吴铁施展了隐身术，带着他悄悄逃出了山寨。
吴铁对鬼秀才感激万分，这才知道他所言非虚。
陈秀才说，他当初也被银月夫人抓了，逼着成亲的，但他身子骨较弱，当天晚上就给折腾死了。后来他遇到了好几个鬼魂，都是被那银月夫人弄死的。
吴铁骑上毛驴，别了鬼秀才，赶到府城，顺利地考中了举人。返回时，他找到一个道长，向他讲述了银月夫人之事。
道长听后大惊，说这女人非鬼即妖，且不是一般的厉害。道长找了他的师兄弟，一共二十余人，跟着吴铁一起找来了那个山寨外。
众道在寨子外布下一座小天罡阵，驱动飞剑灭杀里面的山贼，这些山贼被杀后，都变成了动物尸身，大多是狐、野狗、山猫等动物，竟全是一些小妖精。
随着一声狼嚎，那银月夫人化成一头巨狼，向阵外冲来。众道合力，但这妖王太厉害，最后付出死去五个道士的代价，才终于击杀了大妖。
道士们也悲愤异常，做法事超度了被害之人的灵魂，陈秀才也得以解脱，下到地府轮回转世。
吴举人回到家乡后，向同乡说起这次赶考的经历，大家表面十分惊异，可都心中暗笑，也没几个人相信他说的是真话。但吴举人一个酒鬼，竟然把酒给戒了，这也是让大家称奇不已。
