AI

把握A股与全球市场的新机遇

这个假期，尽管身处宁静的乡村，我依旧保持着对市场的敏锐观察。特别关注到美股AI板块的下跌，下跌背后的原因并非AI本身，而是市场对美元信任的下降。与此同时，A股AI板块已逐渐从情绪炒作转向业绩驱动，显示出更成熟的市场态势。

我果断行动，低吸AI相关标的，结果正如预期，这些标的纷纷创新高。这证明了我的判断准确，无需过分担忧美股AI调整对A股的影响，而应看到其中蕴含的机遇。

高屋建瓴，全球资本市场正经历着风向的转变。新国九条、新村Z等改变措施，以及国内经济的微妙复苏，都为A股市场带来了利好因素。特别是全球经济逆周期中，中国经济依然稳健，成为市场的基石。

港股作为中国经济对外的桥头堡，其表现已走出技术性牛市，预示着A股行情也不远。然而，面对即将到来的市场机遇，我们该如何参与？我认为，对于非职业选手甚至职业选手而言，将基金的优先级提高，作为常规性配置方式更为合适。

基金具有多样化的投资品种，也是很好的的选择，能够覆盖债市、A股、境外投资等多个领域，帮助我们分散风险，把握市场机遇。

假期空头郁闷，全球股市因美国就业数据疲软而狂欢

假期对于节前空仓避险的空头来说，无疑是郁闷的。然而，随着昨晚美国非农和就业数据大幅不及预期的消息传出，全球股市仿佛迎来了狂欢。美股三大指数全线收涨，中概股、港股连续走高，投资者纷纷期待节后A股的表现。

美国劳工部数据显示，4月份非农就业人数增加仅17.5万人，失业率上升至3.9%，工资增长放缓。这一系列弱于预期的数据让投资者相信“坏消息就是好消息”，市场开始期待美联储更早的降息。受此影响，纳斯达克100指数涨幅近2%，VIX指数跌至一个月低点，两年期国债收益率下跌7个基点。

欧美股市集体收涨，科技、芯片股表现尤为亮眼。奈飞、谷歌、微软等科技巨头涨幅超2%，台积电、英伟达等芯片股更是涨超3%。与此同时，苹果股价劲升近6%，单日市值增加约1600亿美元，创近一年半来头大单日涨幅。

低于预期的非农就业报告表明经济中不存在足以让通胀持续走高的热度，增加了今年降息的可能性。同时，苹果等科技巨头的主动回购计划也提振了市场情绪。

今天的消息面：

1，巴菲特股东大会临近，市场关注的有：增持能源股减持苹果；看好日本股市并发行日元债；伯克希尔.哈撒韦接班人到位。

巴菲特和芒格

2，深圳住建局回应“五一后取消部分区域限购”：政策以官方公布为准，将因城施策促市场平稳。

3，肇庆市将取消公摊面积计价，按套内面积销售商品房，此举引发热议，担忧房价上涨。此前重庆等地已尝试取消公摊，但效果各异。取消公摊需系统性改革，否则仅为噱头。

4，中国新能源汽车市场占有率超50%，带领行业变革。极氪作为高价纯电代表，赴美上市正当其时，其独特的商业模式和强大的技术支撑将加速其全球化布局。

5，比尔·盖茨虽公开与微软保持距离，但实则参与微软AI战略，推动与OpenAI的合作，并预测AI agents将带来新秩序。

芯片

6，HBM3需求猛增，英伟达或借三星与SK竞争压价。三星、SK海力士竞相增产HBM3E，以满足AI市场。英伟达策略或成价格战催化剂。