2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，针对金融资产风险分类内容如下：对表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。表外项目中承担信用风险的，应按照表内资产相关要求开展风险分类。基于此内容，是否有相关指标分析风险资产或者总资产的拨备覆盖率情况呢。很遗憾没有，目前财报指标只披露了贷款的拨备覆盖率情况，虽然贷款是风险加权资产占比最大的，但从监管内容来看，并不完全，未完全覆盖到。之前我们分析了阶段三贷款和金融投资的拨备覆盖率，这主要是针对不良资产分析，非全部风险资产和总资产。假如再拉通阶段一和阶段二，这样不就可以计算出覆盖到风险加权资产或总资产的拨备率了吗？

曾经根据2022年年报和2023年中报做过分析，接下来我们沿用之前的思路的方法。首先以招商银行2023年年报为例，分析风险加权资产和总资产的拨备覆盖率；其次，再横向与兴业银行和平安银行进行对比。

一、风险加权资产拨备覆盖率

风险加权资产，包含表内和表外两部分，接下来带来详细分析：

1、资产减值准备

资产减值准备，主要指表内风险资产准备，具体内容如下：

分析：如上图所示，资产减值准备余额为3263.19亿元。

2、预计负债

预计负债，包含有表外预期信用损失准备，具体内容如下：

分析：如上图所示，表外减值准备余额为174.04亿元。

3、风险加权资产

分析：如上图所示，风险加权资产取的是考虑并行期底线要求，金额为66080.21亿元。

4、风险加权资产拨备覆盖率

参考贷款拨备覆盖率公式，风险加权资产拨备覆盖率=(表内资产减值准备+表外资产减值准备)/风险加权资产

根据以上公式计算结果：(3263.19 +174.04)/ 66080.21=5.20%

假如按照贷款监管标准2.5%进行考虑，风险加权资产拨备覆盖率是明显高于监管水平，满足监管要求的。

5、过去六年风险加权资产拨备覆盖率情况

通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下：

分析：如上图所示，从2018-2022年，加权风险资产减值准备率呈现向上趋势，且都在5%以上，但2023年却不升反降；其次，假如按照贷款拨备覆盖率标准来看，都明显普遍高于2.5%标准线。至于与同类银行相比表现如何，后续我们将横向对比平安银行和兴业银行等，从而看出孰优孰劣。

另外，通过图形展示走势情况如下：

二、总资产拨备覆盖率

以上是根据风险加权资产进行分析的，那么总资产拨备覆盖率表现如何呢，同样基于前面的数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，从2018-2022年，总资产减值准备率整体呈现上下波动走势，不过都在3%以上；其次，假如按照贷款拨备覆盖率标准来看，和前面分析的加权资产拨备覆盖率一样，都明显普遍高于2.5%标准线。至于与同类银行相比表现如何，后续我们将横向对比平安银行和兴业银行等，从而看出孰优孰劣。

另外，通过图形展示走势情况如下：

三、过去五年三大资产拨备覆盖率指标对比

根据前面分析的风险加权资产和总资产拨备覆盖率指标，再结合贷款拨备覆盖率指标，将过去五年数据整理如下：

分析：如上图所示，加权风险资产覆盖率虽然分子相同，但是最近六年走势却又有差异，这主要是因为风险加权资产和总资产结构配置与差异导致的。再看贷款拨备率，他与贷款质量走势密切相关，从2020年开始，不良爆发到逐步恢复平稳，拨备率也从高位逐步下降。最后，单看2023年数据，三个指标都有下降，这与释放拨备调节利润密切相关。

另外，通过图形展示走势情况如下：

以上以招商银行为例，分析了三个指标表现情况。以同样思路，我们也可以分析出平安银行和兴业银行三个表现情况。在这里就不一一展开了，接下来以这三家银行进行各指标横向表现，详细如下。

四、资产拨备率横向对比

根据财报披露数据来看，拨备覆盖率是目前监管对象，未来风险加权资产大概率也会纳入监管，总资产因为包含了非息资产，属于非风险资产，大概率不会纳入监管。接下来横向对比招商银行、平安银行和兴业银行风险加权资产拨备率、总资产拨备率和贷款拨备覆盖率表现。

4.1 风险加权资产拨备率

分析：如上图所示，从纵向来看，招商银行和平安银行整体呈现向上走势，而兴业银行走势波动起伏更大，但2023年三家银行走势都是下降的；其次，以2023年为例，横向对来来看，招商银行>平安银行>兴业银行。

由上可以看出，招商银行相比平安银行和兴业银行，优势非常明显，且是唯一一家拨备率在5%以上。至于为什么三家银行2023年会是这样的表现，前面已分析过，主要是为了平滑业绩而做出的调节。这里就不再展开了。

另外，通过图形展示走势情况如下：

4.2 总资产拨备率

分析：如上图所示，从纵向来看，三家银行整体都呈现上下波动起伏走势，但2023年三家银行走势都是下降的；其次，以2023年为例，横向对来来看，招商银行>平安银行>兴业银行。

由上可以看出，总资产拨备率和风险加权资产拨备率情况类似，招商银行相比平安银行和兴业银行，优势更大一些。

另外，通过图形展示走势情况如下：

4.3 贷款拨备率

分析：如上图所示，从纵向来看，招商银行整体呈现向下走势，而平安银行和兴业整体呈现上下波动走势，但2023年三家银行走势都是下降的；其次，以2023年为例，横向对来来看，招商银行>平安银行>兴业银行。

由上可以看出，招商银行相比平安银行和兴业银行，优势非常明显，且是唯一一家拨备率在4%以上。

另外，通过图形展示走势情况如下：

综上所述，通过针对以上三个指标进行纵向和横向分析，三家银行拨备率整体走势与资产质量密切相关，随着不良爆发也同步加大了拨备计提力度；其次，三家银行都为了平滑业绩，通过释放拨备调节利润，这是行业共性问题，不需要过度解读。最后，横向对比各项指标来看，相比平安银行和兴业银行，招商银行优势更明显。

以上只是个人见解和看法，切莫作为投资建议！特别提醒：任何投资活动都需要你独立思考和决策！