生意社基差率分布年度监测(2024/09/19)

朋朋生意 2024-09-21 04:50:11
生意社

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。

2024-09-19基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)13.14%2.41%2σ外玉米3.51%-0.05%玉米淀粉15.44%10.06%2σ外苯乙烯6.84%1.59%2σ外乙二醇2.40%-0.54%1σ外铁矿石(澳)2.27%4.44%冶金焦0.95%-6.22%1σ外鸡蛋29.53%9.07%1σ外炼焦煤27.76%21.47%LLDPE4.32%0.98%2σ外生猪7.62%-1.59%1σ外豆粕1.02%5.16%棕榈油(期)3.52%2.04%液化气9.05%6.44%PP(拉丝)4.50%2.83%1σ外PVC-1.01%-4.71%1σ外大豆油1.51%3.24%皮棉8.36%6.69%1σ外棉纱32S17.49%16.85%玻璃7.09%1.29%甲醇2.25%2.33%菜籽油-0.60%0.72%涤纶短纤6.75%3.43%2σ外小麦-26.91%-13.22%1σ外菜籽粕-0.95%4.53%1σ外油菜籽(期)15.42%5.52%2σ外重质纯碱31.70%18.10%1σ外硅铁-1.48%-2.71%锰硅-4.42%-4.75%白糖9.04%7.00%PTA0.11%0.29%尿素18.75%14.29%1σ外动力煤5.36%10.81%1σ外铜(期)-0.17%0.01%铝(期)-0.79%-0.05%1σ外锌(期)0.87%0.09%1σ外铅(期)-0.26%-0.20%镍(期)0.93%0.77%锡(期)0.29%-0.03%黄金-0.20%-0.33%白银0.06%-0.39%螺纹钢2.20%-1.00%1σ外线材-3.22%0.52%1σ外热轧板卷-3.04%0.35%2σ外不锈钢1.20%0.94%燃料油48.17%41.30%1σ外沥青10.85%-0.83%2σ外天然橡胶-9.00%-7.05%针叶木浆6.94%3.08%1σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅19.57%11.77%2σ外碳酸锂-电池级3.41%6.52%顺丁橡胶1.08%0.91%PX13.03%2.90%2σ外烧碱10.61%-3.06%1σ外注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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