周末，小作文刷屏，或进入年报季报重叠窗口期 0310

⭐周末资讯

●周末刷屏最多的是有关英伟达的AI、CPO小作文：

《传闻1》：工信部要求买H20的企业要报备，并且说明用阉割卡而不用国产卡的原因，中国电信的各省报备条件里都有一条“如使用英伟达(非国产)，请备注使用说明，并且说明不用国产的原因”。也就是说给使用加了一条硬性要求，逼着用国产中国移动也这样。移动的各省报备也加与这条:如使用英伟达(非国产)，请备注使用说明，并且说明不用国产的原因”。也就是说电信与移动基本上是确定国产替。

H20卡与国产卡传闻

《传闻2》，某券商通信研究院：刚收到个消息，菲尼萨给英伟达单模的第二次送样测试失败了，昨天英伟达直接给回复不要再送了，不会用菲尼萨的单模了，中际起飞!

《传闻3》:紫天科技签约open ai亚洲区总代理，今日已落实签约。(之前传言，今日落实，周末公司会在各大平台回应

●《传闻4》：美股AI总龙头英伟达NVDA周五股价盘中从涨5%，到收盘跌5.55%。

　　受“看涨期权到期”和“内地砍单传闻”影响，英伟达股价大跌5.55%，成交额更是超过1000亿美元，较上一个交易日放大了86.7%。

---一般而言，英伟达股价大跌，可能只会对英伟达代工链形成情绪打压，但会不会影响国产算力的炒作逻辑，需要观察应对。

据中泰证券研报，包括百度、科大讯飞、360等公司表示已采购华为昇腾910芯片，此外寒武纪思元590、海光深算3号等产品也处于积极推进。英伟达H20当前为国内能够采购的最高端芯片，但是难以迭代，国产芯片目前虽在集群性能上较海外仍有差距，但未来持续更新，单卡算力逐步提升，将有望超越英伟达H20性能效果，完善国产算力基础建设。

另外，坊间普遍认为，中科曙光服务本身主选华为链芯片，可能浪潮系服务器与H20联系比较多。

●《传闻5》：【华为公司将推出新型磁电存储设备】

国务院发展研究中心国际技术经济研究所官方账号援引Tom's Hardware网3月7日消息称，中国华为公司数据存储产品线总裁周跃峰博士在巴塞罗那世界移动通信大会上介绍了即将推出的磁电存储设备“OceanStor Arctic”。该设备基于磁电磁盘（MED）技术。---该消息周五早盘就开始出现，中午发酵。10家概念股周五收盘平均涨幅6.95%。

●美东时间周五，美股三大指数集体收跌，纳指和标普指数早盘刷新历史新高，不过随后却一路震荡走低。英伟达等科技股领跌。好在热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.71%；A50期指夜盘涨0.10%，股价形态有小双高点嫌疑。恒生指数期货夜盘涨0.19%，继续在30日线支撑，5天线压制的横线震荡3天。

---综合看，美股外盘对A股AI、TMT板块有偏淡的影响。

⭐大盘解析

从2635点大盘见底以来，走出了周线4连阳，各大指数涨幅分别是：上证50涨了8.8%，沪深300涨10.3%，上证指数涨15.6%，深成指涨21.9%，创业板涨21.9%，科创板涨26.5%，中证500涨24.9%，中证1000涨28.6%，中证2000涨36.6%。

而周线的J值高达118.42，周线缩量，日线连续缩量，周五两市更是缩量至8664亿，那么，下周初如果在缩量到8000亿之下，那就要防止周K线收阴线了。我个人倾向大概率周线收阴线，当然，历史上也出现过先创5周新高后，带长上影线的十字影线。这种情况下，等于是还有板块在轮动，做出周上影线。

因此，下周的重点不是大盘继续看涨到什么点位，而是自己持仓个股的方向或节奏更重要。

大盘回踩的支撑看0.5分位=3027点、10天线、60小时生命线。最好同时5周线上移来支撑，这样可在休整消化后，走第二波，冲击0.618分位3150点。

也有人在等2次探底，我觉得，高层在两会发了一个“连续发特别国债”的消息，从历史上看，“特别国债”的流动性，可以抵挡两次探底。

⭐板块解析

从上周的板块涨跌幅看：图2图3：

板块周涨幅前列表0308

大致看可以看到，领涨的是：通信设备、飞行汽车、稀缺资源、电力、液冷服务器、黄金、有色、旅游、存储芯片、英伟达、煤炭。

板块周跌幅前列表0308

种业粮食、房地产、酒店餐饮、多元金融、证券，两会期间是下跌的。虽然赛道新能源是不是看到冒泡，但是其中的锂矿板块平均也是下跌的。

也有老师（李志林）把这次板块轮动分位五条主线：

第一条线：产业链供应链的优化升级，比如工业母机、人形机器人等；

第二条线：新兴产业、未来产业，比如智能互联网汽车、氢能、创新药、商业航天；

第三条线：数字经济发展这条线，包括人工智能+，也就AI+、数据要素、算力体系、半导体、信创；

第四条线：是促消费稳投资，包含五万亿的设备更新和以旧换新的消费升级；

第五条线：是高股息、高分红、央企市值管理这条线，那么有石油、煤炭、银行。除四大银行还有民营银行；

但是，从我们上面的行业涨幅表看，上周还2个出现了一个新的异动板块：黄金+有色、电力+BC。

这里面又涉及几个环境情况与市场传闻，主要是美联储喊降息、美元下跌+比特币大涨、地缘危机，是黄金有色上涨的原因。虽然黄金还有一定的上涨空间，但是节奏上，短线也要注意卡位，否则，上周四大涨，多数上周五也是消化等待的的。而其中，次新与高股息中特估属性的上涨形态好一些，这又说明，资金的态度是不坚决的，只是做了反弹阻力小的主题方向和抱团方向，不算是真正的又力度介入行业的方向。

电力+光伏，上周五市场有个传闻，说新能源发电并网的范围扩大了，但是目前还在等待中。

补充说明一下，即使在上面的五条主线中，市场把第四条五万亿的设备更新和以旧换新，算到第一条的新质生产力的工业母机、人形机器人等装备智造范畴，而这条线中2只连板龙头股，又分别受到了港股优必选的传导联动，因此，周四周五克莱、东工、天元等，都吃到了大面。目前的情绪环境，5连板以上经常吃面是新常态。

我们上周四是大幅减仓的，周五试探小仓滚动或补回华为算力服务器收购概念、整车国企市值管理、减肥药、脑机、液冷次新黄金等。但是整体仓位还是没超6-7成。

⭐【周五连板】0308

4板 艾艾精工、安彩高科、立航科技、上海沪工、

3板 华阳新材、

2板 必得科技、华菱线缆、三晖电气、长青科技、元成股份、洪兴股份、神州高铁、思维列控

（顺便提示：本人下周二下午收盘后16：30-18：00点，将在点掌财经平台做视频节目，欢迎收看！执业编号：A0460124030001）