作者 |罗乾波出品 |波哥看楼市

题记：

从去年的减持风波，到前日的增持，显得有点突然，把很多吃瓜群众都惊呆了。

不知马老师，想真正表达什么？

据《南华早报》1月24日消息，随着马云在2023第四季度购买了价值约5000万美元的股票，他对阿里的持股比例超过4.3%，成为阿里巴巴最大的单一股东。

第二大股东是阿里巴巴现任董事长蔡崇信，蔡崇信通过其家族投资平台蓝池资本增持1.5亿美元的阿里股票，而根据去年年报，他当时的持股比例为1.4%。

另据昨日《科创板日报》报道：

“据消息人士透露，马云与蔡崇信合计持股，已超过软银的持股比例。马云目前已取代软银成为阿里巴巴最大股东。

据摩根斯坦利测算，近两年来，孙正义所控制软银已通过远期合约削减了其持股比例，从2022年12月的约7%降至去年3月的2%左右，到去年5月则降至不足0.5%。

‘以后不要再说阿里是日本投资的了!’阿里巴巴一位内部人士向《科创板日报》记者表示。”

上述报道同时提到——消息人士称，马云和蔡崇信的大举买入，突显了他们对公司的信心，这是近25年来首次由中国股东持有阿里巴巴最大股份。

简析：

据波哥看楼市观察，此次增持，应该释放两个主要信号，一是，国内股东成为真正的大股东、软银地位减弱，暗合了市场的需要，会降低质疑声；二是，在当下国内电商的鏖战中，马云加持阿里，能够有效稳定军心和推动阿里的变革等，毕竟过去的2023年，对阿里来说是一个不断震荡的年份，比如在业绩上已经被拼多多反超等，作为阿里定海神针的马云的加持在此时显得尤为重要。

同时，近期马云已经开始了农业方面的创业和出击，如何强化这个新产业的力量？也是马老师要考虑的一大问题。

因为，市场对阿里和马老师还有一些有色眼镜，那么如何修复形象和口碑，去获得市场的支持？

也要提上议事日程了。

而且，去年11月份左右，还因马云要坚持股份一事，发生了不少的舆论风波，虽然后来做了解释和说明，但事实上，市场并不认同和买账。

本次增持可有效消除上次的风波和相关质疑，而在资本市场快速得到回应，近期其股票一度被拉升。

当然，只到这个层面，还是比较直接的，也没有太多的看点。

实际上，在波哥看楼市看来，应该有更深的涵义和想法。

因为，阿里巴巴和马云的问题，都不是一个小问题，大家都知道的。

◢其一，知其根，得其用。

就是更加合规，更加让管理层和市场放心。这点其实很好理解，毕竟你的根在中国，这么大一个盘子摆在那里，如果不能有效掌控，谁都会有一些其他的想法吧。

支付宝，基本已经交给国家了，马云及其一致行动人退出了实控人的位置。

而阿里的某些风险并未得到全面的解除，其中就是软银的印记一直在那里，而一直被市场所诟病。

好了，这个方面，就简单说一下，毕竟业内此类分析很多了。

按上述新闻说法，是25年以来首次由国内股东成为阿里最大股东，确实太长时间了，而且马云和蔡崇信等历年来套现千余亿，也根本不差钱，而一直放任日本软银牢牢把持第一大股东的位置，不得不引起市场的各种猜想。

而现在，在不少折腾转折后，马云要想在国内开创新的事业版图，以及去有效稳固阿里在电商等领域的地位等，回归大趋势和核心，都是客观和现实的需要了。

因为，有一点很明显的是：

马云赖以发迹的电商产业，经过这么多年的发展，PDD、京东、抖音电商等平台和形态已经风起云涌，不再是以前那个一个阿里和天猫就可以制霸市场的时代了，很容易被取代和溶解。

如果，还看不懂和拿出足够的归心类诚意来，为业界做一些有效的示范，马老师和阿里的未来之路，或许就不会那么宽广了。

此外，蔡崇信家族设在境外的蓝池资本，在去年马云减持事件中，就被一些官媒挖了出来，他也面临着不少舆论压力。

故而在上述两人的增持中，据媒体报道，蔡崇信实际上于去年第四季度通过其家族投资机构蓝池管理公司以1.517亿美元购买了195.7万股阿里巴巴在美国上市的股票，成为第二大股东。

到本次马云增持后才一起正式说出来，这个细节说明了什么？

不就是要表明大哥和二哥的心迹嘛。

马已经服，必须得有实际和可打动市场及民众的切实举措。

◢其二，阿里巴巴，已经经不起折腾了。

下面，再简单从阿里的业务状态来看一下。

就波哥看楼市观察，时至今日，阿里在近几年的大震荡中，市面上出现的一些新闻事件，可能并不是其全部，对此，懂的都懂，此略。

在从商业竞争角度来看，为什么PDD和抖音能发展这么快？

只是偶然事件吗？

譬如，拼多多所讲的AI算法，阿里以前一直在研究，即使阿里一时失察或在原来的路径依赖里固步自封，但是也不至于被拼多多打得落花流水吧？

在波哥分析看来，实则是阿里，在某些方面的整改下，依然精魂难聚，被别人快速追上来和超越，是其必然。

另外一个相类似的案例是，京东为何也落后于PDD？

难道只是京东没有人才吗？

此外，字节跳动和近日头条及抖音等，为什么能够不断跨列出圈？

难道只是张一鸣比马云更加聪明吗？

请大家好好去细品一下。

有鉴于此，由此可知，阿里和马老师这几年失去的并不是简单的技术和市场，而是失去了自己的内心和民族基因的坚守，而把自己看成一个所谓的纯粹的商人，而唯境外资本马首是瞻了，而令一众国人鄙视。

现如今，经过这么多的故事，马老师才逐步想清楚和找回了自己的魂。

自去年3月份，马云回国后，至月前，阿里巴巴一直在重新思考和调整自己的打法，历经了不少的变化。

比如，在2023年初宣布“1+6+N”组织变革，6个业务集团独立运营，阿里云将拆分独立上市。但是，新任CEO吴泳铭上任后，否定阿里云独立拆分，且兼任阿里集团CEO、淘宝天猫CEO、阿里云CEO。

以及，张勇和吴泳铭两任CEO，频繁的变革和人事变动，以及连续7个季度的裁员等，让阿里的大船，似乎有点找不到感觉了。

波哥注意到，特别是在拼多多业绩反超之时，久不露面的马云都急了，后来，马云匆忙在阿里内网发言说“我相信今天的阿里人都在看都在听，我更坚信阿里会变，阿里会改”，后面二哥蔡崇信也快速跟了贴，进而相继露面和发声来激励士气。

可见，阿里的难处。

这些事件，事实上也从侧面充分反映出，近年来，阿里的震荡一直在不同角度和层面表现出来，很难得到外部大势的助力了，也做不到心无旁骛去搞生产了。

别人能够借助好风青云直上，有其原因；阿里各类病症或问题频发，这又是为什么呢？

不值得去思考一下吗？

一言以蔽之，即为——弃人者人恒弃之，以外夷为马首，其问题更加严重。

说白了，就是这么多年，一直让一个岛国的某个机构或个人来紧握阿里巴巴这把巨剑，小学课本上“农夫和蛇”的故事已经讲得很清楚了，已经不是简单的商业和资本层面的事情了。

令人唏嘘的是，以前的阿里和马老师，借助时代风雷之势，犹如蒙眼狂奔，落入了其双眼之中只有资本和利益的特立独行的“风清扬”了，以为还是纯粹的武侠和小说里的江湖。

这里，再啰嗦几句。

据波哥观察，数月前，在马家厨房事件爆发后，马老师还通过其前助理来辟谣马云要去做预制菜这个话题，而最近许多官媒纷纷爆料马云要正式进军预制菜的新闻，不久前还把杭州一米八公司的营业范围修改和加进了预制菜等内容，也显得很搞笑。

当初那么高调和隆重辟谣，如今要快速进入这个领域，令人十分的鄙视。

去忽悠市场，没什么必要吧，反而落入下乘。

有一说一不好吗？

从这个预制菜事件的反转里面，实际上也可以读出，马云确实已经老了，至少思维没有以前那么清晰了。

连一个相对简单的农业和水产类产品及其相关的预制菜，都搞出这么多故事，让众多吃瓜群众，表情各异。

令波哥觉得，未来马云能对阿里巴巴带来多大的有效价值？

都不好说了。

写在最后：

综上所述，据波哥看楼市独家观察，蔡崇信和马云，一前一后来增持阿里的股票，皆为其表象，实际上是亡羊补牢的行为，并没有那么多的高大上。

是趋势、时代和人与民之根本等重大压力之下的、不得不做出的一个合理选择。

近期，一些媒体或朋友，把马云这个事件看得比较高或在欢呼，在波哥看来，都太好笑了，扭曲了许多精神宗旨和文化传统。

自古以来，以中国为核心的东方文化，都是可独立守神的，从来就没有变过。

为何一些人，把这个事件视为一大胜利呢？

皆为没有自己的独立魂魄和坚守的一大表现。

好像是，在马云增持后，就是国人的胜利，这也太把阿里和马老师当回事了，因为中华民族的滚滚车轮，雄如天雷，可碾压一切。

一个时代片段中的阿里巴巴和马云，又算得了什么。

这并不是轻视阿里和马老师，而是从历史长河来观察的，皆是沧海一粟，不要把自己看成时代和世界的救世主，从来就没有。

一叶落可知秋，一花红可知势。

如此罢了。

蔡崇信去年曾说，“我在公司快25年了，阿里从开始到现在，一直面对各种质疑，各种挑战。但我们一如既往的坚持，在质疑和挑战中扛过了一个又一个的困难。因为阿里的基因就是相信未来会更好。”

“我们只要以开放的心态，创新的思维，就有机会再创一个与众不同的阿里。”

对此，波哥和大家一样，也希望马云和蔡崇信等，在找到自己的魂魄后，能够做到一颗红心，和承担其自己的历史责任和使命，而不要一味掉入钱眼里而搞不清自己的根基所在。