就在所有人将眼睛盯在动荡的中东局势的时候，在资本市场上也传来一则重磅消息，那就是日元也随着中东紧张局势应声倒地，大幅贬值，那么到底是什么导致日元大幅贬值？又为什么有声音传出国际资本趁机围猎日元？日本政府又将如何应对？

日元暴跌？

根据共同社报道，在本月10号的时候，在纽约外汇市场上日元对美元的汇率一下子几乎直线下跌，最低的时候甚至跌到了1美元能换到153.24日元的那档。

这可是自从1990年6月份以来，日元汇率跌破的新纪录，距今差不多有34年那么久。

这一大跌的原因，就是因为美国劳工部当天公布的今年3月份美国消费者价格指数（CPI）数据，比大家预想的要高得多，让市场原本以为美联储马上就要降息的期待瞬间消失。

美国长期利率的大幅度上涨和日元下跌，让华尔街的不少投资者像闻到血的鲨鱼，吸引不少人成为纷纷买进美元、抛售日元的主要动力。

看到这么大的汇市波动，日本财务省的副大臣神田真人表示十分担心，而财务大臣铃木俊一就更直接了，他说日本政府会不惜一切代价去干预这一现象，比如买进日元来稳住汇市。

另外路透社的报道还告诉我们，美国3月份的CPI同比增长了3.5%，而且这个涨幅还是连续两个月都在扩大。

这不仅改变了市场的预期，还让作为美国长期利率基准的10年期国债收益率一度冲到了4.56%以上，创下了近5个月来的新高。

虽然日本央行在3月份已经取消了负利率政策，但是他们继续实行宽松货币政策的决心还是很坚定的。

所以市场普遍认为日美利率差短时间内应该不会缩小，所以买进美元、抛售日元的趋势在短期内还是会比较明显。

对于日本这样一个在石油等原材料方面严重依赖进口的国家来说，日元汇率的下跌肯定会导致进口商品价格的上涨，这可能会给家庭经济带来更大的压力。

国际资本围猎日本

就在日元暴跌的同时，还有一个重要的指标，那就是衡量美国长期利率的10年期国债收益率，也在不断往上爬，这从侧面说明市场对美国经济的信心越来越足，同时也导致了债券价格的下跌，在一涨一跌之下，美元好像变成了外汇市场里的大红人。

其实现在的市场变化，说白了就是"美元升值"在搞鬼，在4月15日的外汇市场上，美元不仅仅是对日元在涨，对其他主要货币也是一样，买的人多得很。

这种趋势在"美元指数"上看得更清楚，那天这个指数达到了106点，这可是自从2023年11月以来的最高纪录。

另外可以综合反映各种货币的实力的“日经货币指数”也显示，美元在过去一周里涨了差不多1%。

这个涨幅可不是闹着玩的，远远超过了其他主要货币，甚至连新兴市场的货币比如巴西雷亚尔都在这段时间里贬值了。

日本瑞穗银行提供的数据告诉我们，截止到4月9日，美国商品期货交易委员会发布的投机资金（也就是那些非商业部门的钱）对美元合成头寸的净买入额已经高达176亿美元，这可是自2022年9月以来的最高纪录。

而在2022年，因为市场预计美国会收紧货币政策，所以日元汇率曾经一度跌到了1美元只能换140日元的历史最低点。

那么，到底是什么原因让美元独自走强呢？这里面主要有两个关键因素，第一个就是美国降息的事情。

由于美国经济看起来还不错，加上通货膨胀的问题一直没解决，市场普遍判断美国降息将不会在短期内发生，这使得全球美元吸引力进一步增强。

另外当前世界尤其中东地区的不确定性加剧，这使得美元作为“避险货币”的功能触发推动了其汇率的不断上升。

中东局势让其雪上加霜

进入今年以来，因为巴以冲突造成的中东紧张局势出现明显的外溢，这也就直接导致了美元在国际市场上变得更抢手，价值也更高了。

这种情况是因为大家都怕自己的钱不安全，所以纷纷把钱换成美元来保平安。

甚至连日本的银行交易员们也都说，美国这个世界第一大经济强国，在遇到危机的时候，美元就成了大家眼中最保险的东西，自然也就受到了市场的热烈追捧。

就在本月14号那天，伊朗用无人机和导弹对以色列发起了回击，虽然以色列军队成功地挡住了大部分的攻击，损失并不算太大，但是市场还是很担心接下来可能会发生的报复行为。

这种恐惧感不仅仅让外汇市场动荡不安，还波及到了股票市场。

就在本周一15号，美国股市曾经出现过空头回补的情况，道琼斯30种工业股平均指数比上周末涨了400点，可是当听说以色列战时内阁要采取“坚决有力”的报复行动后，市场的恐慌情绪立刻又起来了，道琼斯指数立马开始往下掉，一度跌破了300点。

与此同时，原油期货和黄金期货的价格也是一路飙升，这说明大家都在担心未来的形势会怎么样。

美国的花旗集团的多元资产投资策略团队在4月15号发表的报告里说，中东那边的紧张局势可能会继续升级，这样的话，原油价格可能会涨到每桶将近100美元。

这时候华尔街资本漏出了他们獠牙，他们建议投资者可以多买些黄金和美元，同时卖掉日元，而这个建议跟市场的实际表现是完全一致的。

不过现在外汇市场上大家最关心的问题就是日本政府和日本银行到底会不会出手干预，买进日元。

日本财务省的财务官神田真人在当地时间15号晚上表示，他们几乎每天都会跟包括美国在内的那些大国的财政和中央银行官员保持联系，日本政府对于现在的汇率波动非常重视。

考虑到本周就要在华盛顿开的那个二十国集团（G20）财长和央行行长会议，这也让日本政府在采取行动的时候肯定会特别小心。

在美元升值的大背景下，就算日本政府真的出手干预，恐怕也很难起到什么实质性的作用。

再说了，要是在G20会议召开前或者开会期间就动手干预，那肯定会招来美国之类的国家的批评，说日本是在“操纵汇率”。

我个人认为在短期内，至少在G20会议召开之前和期间，日本政府应该不会采取行动，但这样也会导致外汇市场上卖出日元、买入美元的趋势继续加剧。

信息来源：

《日元刷新34年低位 日媒：贬值或无法阻止》 中国经济网

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