10月30日,宁波韵升披露今年第三季度报告,公司前三季度实现营收36.54亿元,同比下降9.19%;归母净利润6914万元,同比扭亏为盈。
营收同比下降幅度在收窄,净利润同比扭亏为盈,宁波韵升的经营状况也许正在改善,下面来详细了解一下宁波韵升。
宁波韵升是注册在浙江省的一家民营企业,控股股东是韵升控股集团有限公司,实际控制人是竺韵德。
主营:公司专业从事钕铁硼永磁材料的研发、制造和销售,主要业务是为客户提供高端钕铁硼磁性材料应用的解决方案。
所属概念:稀土永磁,小金属概念,新能源车,苹果概念,新材料等。
宁波韵升在金属非金属新材料行业排名第五十二,最新总市值84.47亿元,股东总人数6.76万户,散户人数不多,其中机构103家,持股占比39.63%,这只股票机构持股占比较少,散户们持股占比较多。
下面用三板斧估值法,从四个方面试着对宁波韵升进行估值分析。
用分红估值法估值宁波韵升历年分红
宁波韵升23年每股分红0.05元,按分红当天的价格5.48元计算,股息率是0.91%,很低,分红很少。
社会利率取一年期贷款利率3.1%,0.05除以3.1%得1.61。
即用分红估值法估计,宁波韵升的股价应该是在1.61元左右,与现价相比较低,性价比低,下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值宁波韵升三季报
宁波韵升2023年,实现营业收入53.69亿元,同比减少16.23%。归属于上市公司股东的净利润-2.27亿元,同比由盈转亏-163.97%。
今年一季度,实现营业收入10.26亿元,同比减少28.25%。归属于上市公司股东的净利润-43.15万元,同比增长-102.28%。
上半年,实现营业收入23.07亿元,同比下降14.10%。归属于上市公司股东的净利润3853.55万元,扭亏为盈,同比增长120.63%。
三季报,公司前三季度实现营收36.54亿元,同比下降9.19%;归母净利润6914万元,扭亏为盈,同比增长128%,主要是因为其它收入增加了。
每年各季度归母净利润同比
从四份财报来看,宁波韵升今年营收与净利润正在改善,净利润已扭亏为盈。
参考几份财报,假设宁波韵升24年全年归母净利润同比增长140%,则归母净利润是0.9亿元,每股收益是0.08元,市盈率取100,乘以可得8.00,即宁波韵升24年的估值可能是在8元左右。
机构对宁波韵升以后三年的盈利情况给出了预测。
机构预测宁波韵升
按机构预测的进行估算,宁波韵升今后三年的估值分别是7.67、7.68、7.69元左右。
从基本面评估分析三季报显示,宁波韵升的经营活动现金流是6.26亿元,净利润是0.66亿元,经营现金流比净利润得9.48,这个值比参考值1大很多很多,可见宁波韵升的盈利质量很好,但同时成本很高。
毛利率是13.1%,较低,毛利较少。
利润率是1.82%,较低,利润较少。
净资产收益率是1.17%,很低,盈利能力很弱。
负债率是33.99%,较低,负债较少。
归母净利润同比增长128%,很高,成长性很强。
从技术角度来看日k线图
日k线图中,k线涨停,创阶段性新高,MACD趋势向上。
周k线图
周k线图中,k线向上反转,突破第一层阻力,上方压力依然很大,MACD趋势向上。
月k线图
月k线图中,k线触底反弹,MACD金叉。
综上所述,宁波韵升的股价可能已在合理区间,以后走势得看全年利润、以及明年利润的增长情况,以及市场行情。
宁波韵升的盈利质量很好,盈利能力很差,成长性很强,利润较少,分红很少。
需要注意的是,要观察年报中营收是否变成正增长,毕竟降本增效、以及其它收入是有限的,业绩根本改善,还得靠主业。
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