宁波韵升前三季度同比扭亏为盈,从三个维度进行估值、走势分析

洞心牧谷 2024-11-03 22:44:32

10月30日,宁波韵升披露今年第三季度报告,公司前三季度实现营收36.54亿元,同比下降9.19%;归母净利润6914万元,同比扭亏为盈。

营收同比下降幅度在收窄,净利润同比扭亏为盈,宁波韵升的经营状况也许正在改善,下面来详细了解一下宁波韵升。

宁波韵升是注册在浙江省的一家民营企业,控股股东是韵升控股集团有限公司,实际控制人是竺韵德。

主营:公司专业从事钕铁硼永磁材料的研发、制造和销售,主要业务是为客户提供高端钕铁硼磁性材料应用的解决方案。

所属概念:稀土永磁,小金属概念,新能源车,苹果概念,新材料等。

宁波韵升在金属非金属新材料行业排名第五十二,最新总市值84.47亿元,股东总人数6.76万户,散户人数不多,其中机构103家,持股占比39.63%,这只股票机构持股占比较少,散户们持股占比较多。

下面用三板斧估值法,从四个方面试着对宁波韵升进行估值分析。

用分红估值法估值

宁波韵升历年分红

宁波韵升23年每股分红0.05元,按分红当天的价格5.48元计算,股息率是0.91%,很低,分红很少。

社会利率取一年期贷款利率3.1%,0.05除以3.1%得1.61。

即用分红估值法估计,宁波韵升的股价应该是在1.61元左右,与现价相比较低,性价比低,下面再看看市盈率估值的结果吧。

用市盈率估值法估值

宁波韵升三季报

宁波韵升2023年,实现营业收入53.69亿元,同比减少16.23%。归属于上市公司股东的净利润-2.27亿元,同比由盈转亏-163.97%。

今年一季度,实现营业收入10.26亿元,同比减少28.25%。归属于上市公司股东的净利润-43.15万元,同比增长-102.28%。

上半年,实现营业收入23.07亿元,同比下降14.10%。归属于上市公司股东的净利润3853.55万元,扭亏为盈,同比增长120.63%。

三季报,公司前三季度实现营收36.54亿元,同比下降9.19%;归母净利润6914万元,扭亏为盈,同比增长128%,主要是因为其它收入增加了。

每年各季度归母净利润同比

从四份财报来看,宁波韵升今年营收与净利润正在改善,净利润已扭亏为盈。

参考几份财报,假设宁波韵升24年全年归母净利润同比增长140%,则归母净利润是0.9亿元,每股收益是0.08元,市盈率取100,乘以可得8.00,即宁波韵升24年的估值可能是在8元左右。

机构对宁波韵升以后三年的盈利情况给出了预测。

机构预测宁波韵升

按机构预测的进行估算,宁波韵升今后三年的估值分别是7.67、7.68、7.69元左右。

从基本面评估分析

三季报显示,宁波韵升的经营活动现金流是6.26亿元,净利润是0.66亿元,经营现金流比净利润得9.48,这个值比参考值1大很多很多,可见宁波韵升的盈利质量很好,但同时成本很高。

毛利率是13.1%,较低,毛利较少。

利润率是1.82%,较低,利润较少。

净资产收益率是1.17%,很低,盈利能力很弱。

负债率是33.99%,较低,负债较少。

归母净利润同比增长128%,很高,成长性很强。

从技术角度来看

日k线图

日k线图中,k线涨停,创阶段性新高,MACD趋势向上。

周k线图

周k线图中,k线向上反转,突破第一层阻力,上方压力依然很大,MACD趋势向上。

月k线图

月k线图中,k线触底反弹,MACD金叉。

综上所述,宁波韵升的股价可能已在合理区间,以后走势得看全年利润、以及明年利润的增长情况,以及市场行情。

宁波韵升的盈利质量很好,盈利能力很差,成长性很强,利润较少,分红很少。

需要注意的是,要观察年报中营收是否变成正增长,毕竟降本增效、以及其它收入是有限的,业绩根本改善,还得靠主业。

以上就是全部内容,因能力有限,不一定正确,望勿参考。股市有风险,买卖需谨慎!远离荐股,远离“杀猪盘”!看后点赞,财富千万!

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