A股芯片材料隐藏龙头!供货华为海思,唯一大飞机细分领域供货商

长青价值挖掘 2024-10-20 17:51:14

今天看的这家公司,可谓是咱们A股的芯片材料隐藏龙头。

首先,公司已经跟华为建立了长期稳定的供货关系,而且还是直接供货华为海思。

除此之外,公司还是唯一一个进入大飞机热缩材料细分领域的供货商。

这家公司就是在A股上市的沃尔核材。

目前,公司处于周线上升趋势中。

公司主要从事的是高分子核辐射改性新材料、电子、电力、电线等产品。

公司的电子产品,营收占比最高,达到了38.86%,毛利率40.61%,利润占比近5成。

其次,则是公司的电线产品,营收占比24.78%,毛利率15.09%,利润占比1成。

再次则是公司的电力产品,营收占比20%,毛利率40.67%,利润占比接近2.5成。

新能源产品,营收占比13.97%,毛利率31.3%,利润占比1.3成。

公司连续多年被评为国家级高新技术企业,致力于先进高分子材料研发,新产品、新工艺开发及改进。

经过多年的技术积累和自主开发,公司已拥有专业的技术研发团队, 拥有全部产品自主知识产权和多项国际、国内发明专利。

公司在辐射交联热缩材料、冷缩电缆附件、新能源充电枪、特种高分子新材料、高端线缆等领域建立技术优势,并致力于自动化、信息化及智能化制造,以提升生产效率,保持公司在市场的竞争优势。

公司及子公司已与华为建立长期稳定的供货合作关系。且公司电子系列产品已与华为海思建立了稳定的合作关系。

除此之外,公司还是国内唯一进入国产大飞机供应商体系的热缩材料供应商。

看完了公司的优势亮点,接下来,对公司的财报关键数据进行分析,进一步理清公司真实的含金量情况,

首先,来看公司的盈利能力情况如何,从公司的销售净利率来看,

公司的销售净利率在最近两年,呈稳步抬升势头,已经从10%出头,上升至了15%。明显高于行业平均水平。

而从公司的营运能力来看,

总资产周转率,评估的是公司的资产运营效率,数值越高,公司的营运能力越强。

可以看到,公司的年总资产周转率大致在0.6附近,即一年营收入,能够达到公司总资产的60%以上,处于行业中规中矩水平。

整体来看,公司的盈利能力明显领先于行业,而公司的营运能力,处于行业中游。公司的综合经营实力,处于行业中上游水平。

接下来,来看公司的财务状况如何,

从公司的资产负债率来看,

公司的资产负债率,最近两年略有下降,略低于40%。

而结合公司的净利率和周转率的提升,可以发现,公司并非是通过高负债,高杠杆把业绩给搞上去的,属于公司的内生增长。

综合来看,公司已经从传统行业材料供应商,转型为电子、电力新材料细分领域龙头,和华为海思以及大飞机都建立了稳定的合作关系,技术实力可圈可点。不足之处在于,公司目前的业务规模还相对偏低。

综合评分,三星。

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