文| 阅微札记
编辑 | 阅微札记
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前言最近股市的话题很火，因为股市涨个不停，无数人就心动想要试一试能不能赚大钱。
可实际上，股市的动荡可不是新手小白能搞定的，有些人炒股就一夜暴富，但更多的人赔的倾家荡产。
更别说还有保荐IPO数据造假的存在，这些公司就更是为了收割股民才冒险的。
让人疑惑不已，究竟是什么原因导致了这类事件的发生？为什么处罚百万股民还是觉得太轻了？
IPO造假翻车最近，金融圈不太平。一家1700亿市值的券商巨头——中金公司，因为保荐的思尔芯IPO项目翻车了，原因是思尔芯业绩造假。
中金公司作为保荐机构，自然难辞其咎，这可不是小事，直接关系到A股市场的诚信和投资者，特别是散户的利益。
具体怎么回事呢？
这还得回到2021年8月，思尔芯雄心勃勃地向上海证券交易所递交了科创板首发上市申请。
经过漫长一年的审核，眼看就要成功上市，结果在2022年7月，思尔芯突然撤回了申请，上交所随后终止了审核。
这波操作，明眼人都能看出有问题。
证监会深入审查后揭露，思尔芯的招股说明书存在严重问题。
公司竟然在关键的财务指标上做了手脚，2020年的账目被人为夸大，营业收入被虚报了超过1500万元，而利润总额更是被凭空增加了近1250万元。
这种刻意粉饰业绩的行为，不仅严重误导了投资者，也严重违反了信息披露的诚实守信原则。
如此大规模的财务造假，反映出公司在追求上市过程中完全漠视法律和道德底线，对资本市场的健康发展造成了严重危害。
这可不是小打小闹，比例分别达到了11.55%和118.48%，好家伙，这利润几乎翻了一倍。
而中金公司作为保荐机构，本应该仔细查看公司的上市状况，结果却成了睁眼瞎。
这种行为导致了关键的申报文件中出现了不实信息，与《证券法》的要求背道而驰。
简而言之，这反映出保荐机构未能履行其作为资本市场"守门员"的基本职责。
他们本应严格把关，确保企业披露信息的真实性和准确性，但显然在这一点上严重失职。
这不仅损害了投资者的利益，也削弱了整个资本市场的公信力。
保荐机构作为专业中介，理应在企业与投资者之间起到桥梁作用，而不是成为企业粉饰财务报表的帮凶。
这种失职行为，无疑是对其专业性和职业道德的严重质疑。
造假后果思尔芯的财务造假，危害巨大，最明显的危害，就是它严重误导了投资者。
股民们根据虚假的财务数据做出投资决策，最终的结果很可能是血本无归。
而且它破坏了市场的公平竞争环境。那些认真经营、踏实做事的企业，反而在竞争中处于劣势，劣币驱逐良币，长此以往，整个市场都会失去活力。
而中金公司作为保荐机构，更是需要为此负责。
保荐机构的任务应该是为投资者的利益把关，却因为自身的工作失误，甚至可能是故意的放水，导致造假公司成功蒙混过关，最终损害的是整个市场的公信力。
这就好比一个守门员，明明看到对方球员手球了，却装作没看见，任由对方进球，这样的比赛，还有公平可言吗？
中金公司的失职，不仅仅是个别员工的职业道德问题，更暴露出公司内部的管理漏洞。
一个1700亿市值的券商巨头，在如此重要的IPO项目上出现如此低级的错误，实在让人匪夷所思。
这背后，是否存在利益输送？是否存在监管套利？
曝光调查造假上市这件事很严重，尤其是保荐公司严重失职，证监会在调查清楚后，给了中金公司一张警告。
不仅如此，还罚款了600万，加上没收所得，相当于中金这一个共赔偿了800万元。
另外上交所还 表示未来5年内不再接受思尔芯的上市申请。
5年时间，国内不知道会有多少类似的公司，到时候公司大概也已经失去了战斗力，算是堵死了一路。
800万的罚款，对于中金公司来说，可能只是九牛一毛，毕竟人家市值1700亿，这点罚款，估计连个水花都溅不起来。
一些散户投资者觉得，这点处罚力度，跟挠痒痒没啥区别。
他们认为，应该加大处罚力度，罚到倾家荡产，甚至追究刑事责任，让他们踩缝纫机，才能起到震慑作用。
其实不止是思尔芯，之前也有很多存在侥幸心理的公司，想要蒙混过关。
行业乱象深交所披露了一家公司的粗糙造假。
在对该公司的现场督导中，监管人员发现了一系列令人难以置信的问题，该公司在重要的销售订单和对账单上竟然使用粘贴的公章图片，而非真实印章。
部分销售订单还存在明显的事后编辑痕迹，这种粗糙的造假手法，简直是对监管部门智商的严重侮辱。
毕竟，IPO造假，损害的是全体股民的利益，可不是闹着玩的。
思尔芯和中金公司的前车之鉴，也给其他准备上市的公司一个警告。
上市造假这件事不是捷径，只要不是真实的，就总有被爆出来的一天。
毕竟，一旦被查出来，代价可不小。
那些抱着侥幸心理，试图钻空子的人，最终只会自食恶果。
目前我国新的《证券法》出台后，监管力度确实有所加强，但仍然存在一些不足之处。
比如，对违规行为的处罚力度仍然不够，难以形成有效的震慑。
就像这次中金公司的罚款，加起来也会有800万，和它的市值相比根本算不上什么，这样的处罚力度怎么可能真的能起到震慑作用。
很多股民认为，罚款的金额应该与违法所得挂钩，甚至应该引入惩罚性赔偿机制。
除了监管的加强，投资者自身的风险意识也需要提高。
A股市场，水深得很，韭菜遍地，很多人进入股市后一赔到底，几乎没有翻身的可能。
投资者不能盲目跟风，要学会独立思考，理性投资。
当然不能说这些消息全是假的，但大部分都是骗人的，稍不注意，就又成了待割的韭菜。
要记住，投资有风险，入市需谨慎，天上不会掉馅饼，只会掉陷阱。
结语资本市场的健康发展，离不开诚信，毕竟只有诚信的公司，才是值得大家信赖的公司，也能在股民选择时有更大的吸引力。
这不仅是对相关企业和中介机构的警示，也是对整个资本市场的反思。
新浪财经2024-10-26——思尔芯IPO保荐业务未勤勉尽责 中金公司被证监会给予警告并处以罚款
财联社2024-08-13——公章是粘的，订单是编的，监管通报一起IPO撤否项目，粗糙造假刷新三观
