市场热点 人形机器人:多巨头宣布人形机器人计划 ◇驱动:1)2024年11月15日，华为(深圳)全球具身智能产业创新中心成立。 2)2024年11月15日，网传宁德时代未来能源研究院联合上海交通大学研发多款机器人为投入工厂应用准备。 3)网传英伟达计划于2025年上半年推出JetsonThor 计算机，为人形机器人提供动力。 ◇华为机器人核心公司 拓斯达:公司与华为全球具身智能产业创新中心签订战略合作协议，为华为及供应商提供工业机器人产品，以及围绕底层控制、AI视觉、伺服器三大核心技术， 兆威机电:主营业务是从事微型传动系统、精密注塑件和精密模具的研产销。 ◇特斯拉机器人核心公司: 世运电路:在机器人PCB产品钻研多年，具备领先地位，机器人业务的发展预期可为公司业绩带来一定增长，目前参与T客户的人形机器人项目 晋拓股份:用于自动驾驶毫米波雷达控制器的配套产品已进入小批量量产阶段 机会前瞻 锂矿:锂价击穿边际成本 ◇事件:2024年11月19日，碳酸锂期货主力合约日内涨幅扩大至4%，现报82700元/吨碳酸锂价格自10月24日的低点7.15万元/吨开始反弹,已重新站上了每吨8万元的“成本线”需求向好叠加澳洲海外某矿山减停产，对价格抬涨起到一定驱动作用。机构研报指出，锂矿行业预计将在2025年二季度迎来三年来第一次供需形势的扭转,有望重回10万元以上价格大关。明年内需刺激政策有望陆续推出的大环境下，鉴于锂的下游需求超过85%为新能源汽车、风光储等代表中国新质生产力、具备全球优势的产业。锂电行业将在25Q2迎来一次供需形势的扭转;电动车国内需求好于预期，预计2024年国内批售1300万辆，同比+36% 相关公司: 盛新锂能、赣锋锂业、天齐锂业、中矿资源、江特电机、威领股份、大中矿业 大涨分析 东方精工:机器人 ◇驱动:2024年11月14日盘中网传,英伟达计划于2025年上半年推出Jetson Thor 计算机为人形机器人提供动力。公司持股19.84%嘉腾机器人，英伟达在CES上展示嘉腾提供的AI大模型在 AMR上的应用案例。嘉腾机器人曾与华为联合发布物流机器人通用接口协议公司间接投资的腾盾科创主业聚焦高端无人机领域，是国内唯一的民营军用无人机总装厂商。子公司百胜动力已成为国产品牌舷外机设备行业的头部企业，多年市场占有率位居全国第一，并远销欧洲、非洲、大洋洲等上百个国家和地区。 和胜股份:华为手机 ◇驱动:2024年11月18日，华为Mate70系列正式开启预订。开启后5分钟之内，已有超27万人预约。机构表示，全球消费电子持续回暖，AI部署、“折叠屏”等产品革新有望密集推出，掀起消费电子换机潮。2023年10月11日互动，公司长期配合华为研发部门研发手机用铝合金新材料，目前开发出来的铝合金新材料已应用于华为手机中多款、多代高端旗舰机型。网传公司供日手机60%以上份额，单机价值量30元以上(未证实)。公司能配合客户的要求进行定制化生产各种不同类型的电池托盘产品,能搭载包括半固态电池、固态电池等各类电池。 长阳科技:固态电池用湿法隔膜 ◇驱动:受国家以旧换新政策推动，近来多款新能源车型销售火爆。据锂电行业多家上市公司表示，四季度以来市场供不应求，订单趋于饱和。华为公开了硅基负极材料的专利，名称为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。2024年11月18日盘后互动，公司干法隔膜主要供应给比亚迪等客户。可用于固态或半固态电池用湿法隔膜已取得该行业头部客户小批量订单以及腰部客户的企业订单。鉴于保密协议我司暂不能直接披露采购我司产品的固态电池相关企业。 新乡化纤:化纤 ◇驱动:国家发展改革委表示将持续优化消费市场环境，2024年11月17日微，公司功能性纺织新材料项目在山东东营经济技术开发区签约落地,标志着公司菌草纤维产业化进程再进一步。公司年产5000吨菌草浆粕中试产线正在加紧安装调试。这条产线计划于12月中下旬投产运营，届时将成为世界首条菌草浆粕产线。公司9万吨/年粘胶长丝和20万吨/年氨纶产能，市占率分别位居国内第一和第三。 众源新材:固态电池 ◇驱动:2024年11月18日上午，安徽安瓦新能源科技新型固态电池生产线正式落户芜湖新型固态电池全面冲刺量产。此次落地的首条生产线设计产能1.25GWh，是全球首条GWh级新型固态电池生产线。公司持有安徽安瓦新能源科技有限公司0.93%的股份。受国家以旧换新政策推动，近来多款新能源车型销售火爆。据锂电行业多家上市公司表示，四季度以来市场供不应求，订单趋于饱和。智已L6将搭载首个超快充固态电池。公司参股公司安瓦新能源主要生产半固态电池。公司专注紫铜带箔材，互动表示，产品可以用于铜背板连接。 其他 光伏:光伏“自律”会议再召开 ◇事件:根据上海有色网，某头部拉晶企业带头再度下调11月开工率，该企业开工率从月初计划的 40%降至最新的 30%左右，于此同时叠加部分小企业的调整，11月国内硅片预计产量跌破 40GW，头部一、二线企业开工率普遍维持3-4成左右。此次H议对2025年排产“自律”并未达成一致，近期硅片企业或还将举办线下会议。 相关公司: 钧达股份、隆基绿能 市场传言 ◇和胜股份:实际控制人拟协议转让公司5.02%股份。 ◇鹏辉能源:拟投资50亿元建设储能研发基地项目。公司拟在安徽省广德市投资建设10GWh储能电芯及储能系统制造工厂及独立共享储能研发基地项目，计划总投资50亿元 ◇佳创视讯:华为Mate70将带来全新AI手势技术。(五方光电、视科技) ◇乐心医疗:华为WATCH D2开启预售!支持血压监测 ◇长阳科技:与中科院物理所签署共同参与固态电池复合膜开发合同。 ◇厦门象屿:拟6.9亿元参与投资忠旺集团铝主业资产 ◇江海股份:固态叠层高分子电容器 MLPC新产品发布。 ◇佰仁医疗:盘后公告，公司研发的心包膜注册申请获国家药品监督管理局正式受理。该产品为经特殊工艺加工制造的膨体聚四氟乙烯膜，用于心脏外科手术中心包膜的修复或重建目前国内市场所用的心包膜均为外企垄断，长期以来依赖进口。预期该产品的注册和上市将结束心外ePTFE植入材料全部进口的历史 ◇芳源股份:盘后公告，公司全资子公司芳源循环与中拓新能源签订日常经营销售合同，预计合同金额约为8.2亿元。同时，芳源循环与象屿新能源签订战略合作框架协议，预计合同金额约为11.07亿元至13.53亿元。合同履行期限为2025年1月1日至2025年12月31日。本次合同的履行预计对公司未来业绩产生积极影响 ◇欧圣电气:11月19日在互动平台表示，公司的智能护理机器人已经量产，目前已经升级到第五代产品，主要客户包括养老院、护理院、康养中心、照护中心、医疗器械或医疗设备经销商、老年护理产品采购公司及大型医院等，也有不少家庭用户。目前，公司也取得了欧盟 CE认证及美国UL认证等，并新增了德国、奥地利等若干国家意向经销商，欧美等国外市场也在积极布局中。