前天复盘我定位指数反弹只是反抽，短期大概率会有二次回踩确认的过程，今天指数盘中直接杀破新低，如期走出了二次回踩确认的过程。 在节奏上，虽然前面的反弹因为力度问题，没有触摸【3013-3031】的区间，所以反弹的性质只能定义为反抽，但是只要这次二次回踩完成后，指数基本上就只会选择开启反转。 换言之，调整已经是最后阶段！从周期上来说二次回踩过程不会一，两天就完成，但是在节奏上已经可以考虑再次分批寻找低吸的机会。 市场情绪： 今早指数下杀时，本就不是题材跟着指数一起跌，而是指数下挫，题材分化修复。 【财税】 这个方向也是早上比较早就开始主动走修复的，全天走的还算是比较强势，只是当下环境量能有限，在后面题材轮番受消息刺激开始活跃修复后，【财税】只是维持了上午的强度，并未走出集体高潮般的强势修复。 【财税改革】有明确的政策，而且月份还有持续性的政策预期，前两天跟着指数一起回踩的厉害，但是后续反复活跃的预期也是有，对于有明确政策指引的方向，比单纯的消息刺激，会更容易得到资金的认可。 这个方向，下周咱们也会持续关注，咱们在群中分享过的【财税】标的，今天表现也很好。 【医药】 今天【医药】跟指数有形成一定的共振，下午指数的快速回升，【医药】的集体异动起到了带动作用。 主要的驱动逻辑是“超跌”+医药出口有利好，在今天大涨之后，下周需要看看延续性如何，最近题材一日游偏多，单纯的消息刺激，基本上都是消息出来，刺激拉一下，然后就走回踩，毕竟市场现在量就那么多，题材都是此消彼长，一个题材起来，就伴随另外一个题材回落，没办法，在市场没有开启增量反弹前，活跃的钱就那么多，支撑不了太多题材同时持续活跃。 这个方向还是以先观察为主。 【AI大模型】 早上【AI大模型】异动也非常明显，这条线主要是两个驱动：1是最近在举办的“人工智能大会”，2是OpenAI 在7月9日就不能国内用了，利好国产大模型等。 但今天涨停的基本没有，强度还有待确认，先留意着。 明日观点： 总的来说，就目前的情况来看，下周比较有预期，且今天回流强度比较明显还是【财税】以及延伸出来的【智慧政务】方向，包括【数据要素】、【信创】等，这条线，依然是短期重点关注的方向。 另外下周对于业绩有明显增长预期的方向，也可以适当留意，市场将进入到半年报的披露期，所以业绩线也会跟着活跃。 至于指数节奏，下周是可以开始陆续反击的节点！保持好心态吧，二次回踩确认，就是最后的阶段，就算过程出现些反复，也基本上在底部范围了！