随着9月24日市场进入强势的技术性修复，大家的看多情绪也被这直线型的上涨带起来了，而市场大盘站上3000点以后，大家对未来的预期也增强了，人们期待市场能够拥有持续性的利多条件，从而能够带动市场继续的上涨。（下图，直线修复后，市场期待利好接力）

三季报披露袭来，主题线条清晰

股市涨得好不好，最终还是要结合基本面，因为两者是互为表里的，截至10月13日，A股三季度业绩预告可以说拉开了”季度业绩见公婆“的序幕，从目前预告的数目来看，106家上市公司率先披露了三季度业绩预告，其中占比超80%的公司显示业绩预喜。

当然，传统步骤上来讲，率先预告的个股公司往往都是超预期偏多的企业，哪怕我们看到超30家公司预计前三季度净利润增幅下限超过100%，还是应该抱以谨慎乐观的态度，所不同的是此次公司个股预告的现有企业中，主题路线还是蛮清晰的，重点非常突出，我们看半导体，物流运输，生物制药，生猪养殖等行业相关上市公司预计业绩增幅较为明显。

主线迹象显现，暗含主力布局逻辑

9月月末异常的技术性修复，大家发现没有，这一场大修复绝对不是简单的资本堆积达到上涨目标就完事了，这里面有市场结构性调整的意图，也就是说权重资产夯实，力图稳大盘保优质性企业，同时权重里资金的一部分比例向新兴行业转移，比如大概念新质生产力，其中重点就是围绕”半导体“为核心的上下游相关性产业，尤其是优秀的在近三年内有着明显业绩，核心竞争优势的龙头企业，资金的流入更为积极。如下图，近1月以来的涨幅主题：

以上涨幅情况，我们看前40个主题中，半导体为核心的科技领域显示出极强的吸金能力，这可能就是主力现实上的从权重主题部分比例的资金流向新兴产业进行修复并继续扶持的操作，而从这个迹象来看接下来新质生产力相关的主题或有持续的修复行情。

权重不丢力求突破，市场结构再平衡

前期由于传统观念起作用，同时避险心理浓厚，新三样（新能源车、锂电池，太阳能电池）主题出现明显的偏离理性的行情，因此，我们看9月末的这次大修复重点还是针对这种”市场扭曲“结构的纠正，而从近期资金流的表现上，我们可以找到这种纠偏操作上的资金流向，如下图，近10日的主力资金流，意志非常强：

增量资金报到入场，前后呼应明显

我们已经知道了主力资金的意图之后，下一步就好找路径了，对于反弹空间更大的主题，我们可以放在新兴产业，比如新三样、半导体等概念，传统行业方面，可以集中在行业显著复苏的领域，比如大家一直忽略的生猪养殖以及生物制药，生猪养殖话题已经离大家太远了，当年的猪茅何等风光，随着过剩产能出清和去库存的加速，板块反弹的空间会更大，而医药主题也已经处于相当低的底部区域了，当前增量资金陆续进场（A500ETF 携超100亿资金涌入等），存量资金也富余的背景下，生物制药料也会有不错的回涨跟进。

综上，依据已经先预告三季度业绩的100多家企业，我们分成两类，一类是传统行业，另一类是新兴行业。传统行业先预告的主要企业有，牧原股份（猪茅）、粤桂股份，三只松鼠、东鹏饮料、玲珑轮胎等；新兴行业先预告的主要个股有，晶合集成、韦尔股份、鼎龙股份、立讯精密、云意电气、博俊科技、道能科技等。

从技术性修复来看，新兴行业因为之前的异常拉升，整体估值逐渐处于中位，但是优秀的超预期企业还是会有不俗的估值提升，尤其是之前被忽视的个股，而传统行业来讲，生猪养殖和生物医药领域可能会有意想不到的突破性行情，因为看空和看淡的时间太久了，往往在这些领域相中，会有惊艳发生，也更需要一场”反攻号角“的吹起。

能不能吹响，咱们拭目以待！