径山寺创建于唐天宝年间，是佛教中国化之后最后的高峰。南宋时香火最为鼎盛，是江南五大禅院之首。规模宏大，有寺僧1700余人，寺庙建筑1000多间。后来屡次毁于战火，原有建筑荡然无存，现仅剩钟楼一座，内悬明永乐元年间大钟一口，宋代铁佛三尊，元至正年山历代祖师碑一块。

唐天宝四年（745年），法钦禅师至径山结庵。大历三年（768年），代宗下诏建径山寺。南宋时孝宗亲书“径山兴圣万寿禅寺”匾额。径山寺原属“牛头派”，建炎四年（1130年）兴“临济宗”，道誉日隆，被列为“江南五山十刹”之首。

日本诸多名僧俊、圆尔辨圆、无本觉心、南浦昭明等先后来寺学禅，一住数年。回国后传临济宗法，同时，他们还带回了中国茶典籍及径山茶具，从而将径山茶宴中国禅院茶礼系统地传人日本并逐渐演化为“日本茶道”，成为日本幕府和上流社会的仪节。因此，径山不仅是临济宗的祖庭，也是日本茶道的起源地，在日本具有很高的知名度。如今，越来越多的日本茶道中人慕名来到径山寺“寻根”，以了心愿。