最近房贷利率又一次调整，很多人却还是有点失望，原因是新发房贷利率已经降到2.9%，而存量房贷利率即使调降之后，很多也只是落到3.55%、3.9%左右。这不禁让人疑惑，既然政策已经大力推动房贷利率下调，为什么存量房不直接降到新房一样的2.9%？

房贷降不降、怎么降、降到什么程度，这背后其实是一个牵涉多方利益的博弈。一方面，银行作为放贷机构，有自身的收益考虑。房贷利率下调意味着银行收益减少，而且存量房贷利率调整涉及的金额庞大，对于银行的利润和现金流压力不小。

对于新发贷款，银行可以按照新的利率直接执行，但存量贷款涉及已有合同条款，不是说改就能马上改。一刀切降到2.9%也会让银行短期内面临更大的利息损失，这对很多商业银行来说确实压力不小。

另一方面，央行通过分步调降存量房贷利率，一定程度上也是希望能够“温和”引导。当前的政策思路是逐步把存量房贷利率“向”新发贷款利率靠拢，而不是直接等同，因为一步到位的调整会对金融市场造成冲击。通过多次、分阶段降息，可以在一定程度上平稳市场预期，同时给予银行和市场逐步消化的空间。

这也是为什么尽管银行纷纷推出利率调整计划，降幅仍然参差不齐——有的存量房贷降了1%，有的降幅仅为0.5%，都要根据重定价日、利率定价方式等具体条件来决定。

从购房者角度看，很多人确实很难理解这种渐进式调整。对老百姓来说，不管新房还是存量房，房贷不都是房贷？对很多人来说，房贷负担已是沉重，而每多降一点利率就意味着每月还款少一部分。这种实实在在的利息差距确实容易让人产生不公平感。

再加上，现在存量房贷群体主要是那些已上车的购房者，而新房贷多是还在观望中的人。让存量房贷的群体也享受和新房同样的2.9%利率，确实能更好地减轻房贷负担。

特别是在经济环境变化、房价波动的当下，如果存量房贷能一并降到2.9%，既能缓解大家的还款压力，也能激发新的消费需求。房贷减压的钱，可以用于生活、消费、再投资，对提振整体消费水平无疑是利好。

既然央行明确表态希望存量房贷利率“向”新发房贷利率靠拢，许多人关心的是：这种“向”是不是最终会等同？尽管一步到位有困难，但市场显然需要更大的信号，来打消“迟迟降不到位”的疑虑。未来政策能否进一步放宽，让存量房贷和新发贷款真正实现“同利率”，对购房者、银行和整个市场来说，都是一剂强心针。

对于房贷购房人来说，现阶段可以关注重定价日和贷款合同条款，尽可能选择有利于自身的定价方式。对于固定利率的朋友，或许可以试着与银行商量利率重新浮动的可能性，或借助政策调整的机会，减轻未来还款的压力。

眼下的分步降息，是一个各方妥协的结果。但在未来，我们仍希望看到存量房贷也能逐步与新房利率看齐，让广大房贷人感受到实实在在的“降息红利”，这才是真正的利好。