01
科技巨头的“摇钱树”
“云计算厂商主动降价，一方面是受市场需求影响，另一方面其产品确实有降价空间，各大厂商结合市场调整各自的经营策略而已”。这是过去几个月我们听到最多的资讯。
数据机构指出，随着数字经济的发展，尤其是ChatGPT等AI模型的海量算力驱动下，云计算背负了众多科技巨头“赚钱养家”的重任，只是财报一出，大家发现，我们单纯了，科技公司个个都赚翻。
在纳斯达克科技“七巨头”中，谷歌母公司Alphabet第三季度财报显示，云计算业务的营业利润增长了六倍多，营业利润率从二季度的11%提高至三季度的17%。这一增长不仅推动了公司整体净利润的大幅提升，还使得云计算在Alphabet营业额中的占比从7%增至13%。
同样，微软、亚马逊等科技巨头在云计算领域也取得了显著成绩，前者智能云部门营收240.92亿美元，较上年同期增长20%，增速高于上一财季的19%。其中，Azure云业务营收同比增长33%，略高于市场预期。微软称有12%的增长受到对AI需求的驱动。
而亚马逊刚刚公布的第三季度财报显示，今年第三季度，备受关注的亚马逊AWS云计算业务部门营收为274.5亿美元，与华尔街的预期大致相符，同比增长19%，高于上年同期的12%增速；营业利润为104亿美元，较上年同期的70亿美元增长49%！
在科技巨头的众多业务中，云计算板块无论是增长速度还是营收体量都领先其他业务不少，而其之所以能够成为科技巨头的“摇钱树”，最关键在于其对互联网资源的配给。
云计算通过将计算资源、存储资源和网络资源以虚拟化和自动化的方式通过网络提供给用户，实现了资源的高效利用和成本的降低。这种商业模式不仅改变了传统的IT基础设施建设方式，还为用户提供了按需付费、弹性伸缩和高可靠性的服务。此外，云计算的商业模式经历了从SaaS到PaaS再到云服务的不断演化，使得企业能够更加灵活地管理和部署计算资源。
尤其是在AI时代下，GPU的供需缺口是导致众多企业难以进行私有化部署的关键，当前，众多中小企业和初创公司难以获得高性能芯片以自建算力集群；且云上部署相较于自建IDC，开通效率更高。从长期来看，企业自建IDC的情况下，业务曲线和资源曲线之间容易产生短缺和浪费，云上部署则可以根据业务情况灵活增减，实现资源按需付费，成本更加可控。
刚需市场叠加对营收及利润的重要影响，让各大巨头尤为看重云计算市场，整个市场的竞争也尤为激烈。
02
微软长文炮轰谷歌
为了云计算市场，强如微软也会放下面子，打起口水战。
当地时间10月28日，微软副总法律顾问里玛·阿利（Rima Alaily）在微软官网上发表一篇名为《谷歌的暗中行动（Google's Shadow Campaigns》的文章，指责谷歌利用不正当手段打击微软。阿利指出，谷歌正在组织成立一个名为“开放云联盟（Open Cloud Coalition）”的欧盟云计算厂商联盟，该组织“旨在诋毁竞争对手和决策者对微软的信誉，并误导公众”。
微软指出，谷歌仍在直接或间接地游说全球各地的竞争监管机构，对大型云服务提供商（特别是微软和亚马逊AWS）施加限制。微软表示，尽管谷歌的数据中心运营容量在2023年达到了3500兆瓦，超过了其他所有云服务提供商，但微软认为谷歌试图把自己定位为非大型或小型云服务提供商以规避监管。
作为撰写这篇文章的根本原因之一，阿利还在文章中回顾了两家云计算巨头围绕欧洲市场展开的斗争经过。
2022年年底，欧洲云基础设施服务提供商（简称CISPE）向欧盟委员会提出诉讼，指控微软于当年10月实施的新合同条款对欧洲云计算生态系统产生不利影响。CISPE的成员包括亚马逊和几家较小的欧盟云计算供应商。
2024年7月，微软宣布与CISPE达成了价值约2000万欧元的协议，并同意让CISPE成员运行微软的软件。随后，CISPE已确认将会撤回向欧盟委员会提出的诉讼，并且不会在欧洲或其他地方发起有关这些问题的进一步投诉。
在微软与CISPE达成和解后，有外媒报道称谷歌曾计划推出4.7亿欧元的经济奖励，希望CISPE拒绝与微软和解，但CISPE拒绝了谷歌的提议。
2024年9月，谷歌宣布其已向欧盟委员会提起反垄断诉讼，指控微软利用限制性许可条款锁定客户并对云计算市场施加控制，遏制了数十亿美元的云计算产业竞争。在诉讼中，谷歌列举了微软的多项不当行为，例如微软要求客户在其他云平台上使用Windows Server时需支付高达400%的溢价，而选择微软自家的Azure云平台则无需支付额外费用。
微软和谷歌作为市场的主流参与者，其Azure和谷歌云（Google Cloud）均在积极壮大其市场份额。谷歌以其强大的数据分析能力和机器学习技术吸引了一大批用户，而微软凭借其庞大的企业客户基础及与Office、Windows等产品的无缝集成，也在云计算领域展开了猛烈的攻势。两家之间的斗争不仅反映了云计算市场的激烈竞争态势，也引发了业界对于公平竞争及市场监管的重要讨论。
03
“一超多强”的全球云计算市场格局
微软和谷歌的“口水战”只是当下云计算市场激烈竞争的小插曲而已，在整个云计算赛道上，AWS、微软Azure和谷歌云继续占据主导地位，凭借其强大的服务能力和广泛的市场覆盖率。AWS在全球云基础设施服务市场中排名第一，占比40%，保持行业领先地位。
微软和谷歌云分别位居第二和第三，市场份额分别为21.5%和7.5%。这些巨头厂商借助云+AI等技术优势，长期稳居全球云计算市场第一梯队，并保持快速增长
全球云计算 laaS 层市场份额
从区域分布来看，北美洲在全球云计算市场中占据绝对领先地位。北美洲占据了全球52.14%的公有云市场份额，欧洲和亚洲分别位列第二和第三位，市场份额分别为23.41%和18.35%。大洋洲、南美洲和非洲则处于“云发展中”，三大洲的市场份额总和仅为6.1%。
值得一提的是亚洲市场的云计算增速超过30%，远高于欧洲和北美市场，这使得亚洲成为全球云计算市场竞争的下一个主战场。特别是在东南亚地区，可用区数量不断增加，核心云计算技术发展迅速，进一步推动了市场的快速增长。
出色的市场潜力，让亚洲市场吸引了全球主要云服务商的关注，各大科技巨头纷纷在亚太地区建立数据中心，以满足区域内不断增长的市场需求。而“近水楼台”的BAT等本土云厂商同样积极布局亚太市场，力求在全球云计算市场的竞争中也获得一定话语权。
04
十五载，从学习到追赶的BAT
而自从2013年9月腾讯云推出之后，中国云计算市场正式进入三国时代。尽管微软、亚马逊云服务均已入华，中国三大运营商也有云计算产品，京东、新浪等“小巨头”也有云计算产品，但相比三大互联网巨头而言，它们并没有多少存在感。
云计算对于互联网企业的重要性不言而喻，国外有亚马逊依托云计算让贝索斯成为全球首富，国内互联网巨头BAT在云市场这两年也是砸下重金。
我国目前参与云计算的玩家，主要分为三种——
●脱胎于自身业务发展的互联网大厂下属业务，如阿里、腾讯、百度等等几乎所有大厂都有自己的云计算业务；
●脱胎于通信市场的基础设施龙头开展的新业务，如三大运营商、华为；
●脱胎于硬件制造或者自身是云计算忠实玩家的第三方，如优刻得、紫光。
三类玩家各有各的优势，其中互联网大厂占据先发优势，而且自身业务对算力要求依赖高，利用率和软件技术水平明显更优，也与国外的云计算龙头形成了完整的对标。
运营商在网络成本和固定资产开支层面更具备优势，并且对政企客户上云需求更为契合。在收入口径和利润端相较于其他厂商，优势更为明显，相较于互联网大厂“二房东”的角色，运营商的云计算平台更像是直租。
第三方独立云平台体量较小，转向快，依托软件优势的垂直赛道生态更好（例如金山、金蝶）。并且独立运行对于商业竞争的对手方而言更具备吸引力，在小规模互联网企业中有获客优势。不过因为自身业务线不完整，利用率和资本开支摊薄会较低。
经过多年发展，国内云计算市场格局相对稳定，截止2023年第四季度，阿里云占据了39%的市场份额，华为云占19%，腾讯云占16%。此外，2024年第一季度，这三家公司共同占据了整个市场的72%份额。
从这里可以看出，当前国内云计算市场集中度相对较高，头部厂商占据了大部分市场份额。
但除了上述三大巨头外，其他主要厂商包括中国电信、移动云和联通云等，也在细分云计算市场上拥有相当不错的市场份额。具体以公有云市场为例——
IaaS领域：阿里云、天翼云、移动云、华为云、腾讯云和联通云等厂商占据了中国公有云IaaS市场份额的前列。其中，阿里云凭借其在云计算领域的深厚积累和不断创新的技术，保持了较大的市场份额。天翼云、移动云等运营商背景的云服务提供商也凭借其在网络、资源等方面的优势，在IaaS市场中占据了一席之地。
PaaS领域：得益于公有云出海以及AI发展的需求，PaaS市场增速较快。虽然具体市场份额数据可能因不同统计机构和时间段而有所差异，但阿里云、腾讯云等头部厂商在PaaS市场中同样占据重要地位。
SaaS领域：SaaS市场规模虽然被PaaS反超，但仍保持了一定的增长速度。SaaS市场中的厂商众多，包括各类行业应用软件提供商和SaaS平台运营商等。
而在以规模构筑市场壁垒的同时，云计算同样成为国内互联网科技巨头的“摇钱树”。
据百度2024年第二季度财报显示，当季总营收为339亿元，其中百度智能云业务营收达51亿元，同比增长14%。AI在云业务中的收入占比进一步提升至9%，高于上一季度的6.9%。相较而言，阿里巴巴2024财年第一季度财报（注：阿里巴巴财年与自然年不同步，其2024财年第一季度对应自然年的2024年第二季度稍早前的时间段）显示，阿里云当季营收为255.95亿元，同比增长3%，虽然增长速度不及百度智能云业务，但规模却是远超。
同样在云业务上报喜的还有腾讯，据腾讯2024年第二季度财报显示，企业服务业务收入实现双位数增长率，受益于云服务业务收入增长（包括企业微信商业化的提升）以及视频号商家技术服务费的增长。虽然腾讯未直接公布云计算业务的具体营收数字，但根据过往财报和公开信息，腾讯云服务收入持续增长，并在多个垂直领域拓展业务，助力企业进行数字化升级。
相较前面三家，华为入局较晚，但据Canalys估算数据，2024年第一季度，中国云基础设施服务市场的总规模达到92亿美元，其中华为云的市场份额为19%，显示出较强的市场竞争力。
由于我国对数据安全和本地化有严格的要求，要求国内产生的数据必须留在国内，并且技术服务需要由中国公司提供。这使得外资巨头如亚马逊AWS和微软在国内的市场份额受到限制，难以调用他们在国外的资源。此外，国内政策导致国外云计算厂商入华面临较高壁垒，无法直接参与市场竞争，使得国内云计算厂商占据了先发优势。
05
算力，云计算厂商比拼的核心
一直以来，云计算的战略价值在全球范围内不断提升，成为各国在经济、军事和科技等领域保持领先地位的重要手段。美国通过“云优先”（Cloud First）和“云敏捷”（Cloud Smart）等一系列战略文件，将云计算应用于多个领域，以确保其全球优势。欧盟也强调数字主权的发展，并发布了一系列计划和准则，重点部署在主权云和可信化监管等方面。
相较政策壁垒，算力才是全球云计算厂商核心竞争力。
云计算企业为各类用户提供计算资源和服务，包括数据存储、数据处理、应用程序运行等。这些业务需求的满足离不开强大的算力支持。随着用户数量的增加和业务规模的扩大，云计算企业需要不断提升算力水平，以确保服务的稳定性和高效性。
因此，在云计算市场中，算力是衡量企业实力的重要指标之一。拥有强大算力的云计算企业能够为用户提供更优质、更高效的服务，从而赢得更多用户的信任和支持，这使得全球互联网科技巨头在算力建设上的投资动辄数十亿美元的投资“眼都不眨一下”。
2023年，谷歌、亚马逊、Meta和微软四大科技公司的资本支出创下历史纪录，达到1357亿美元，同比增长47%，主要用于AI相关基础设施，以英伟达H100 GPU采购量为例，去年这四家公司的采购占到英伟达出货量的60%。今年，这四家公司资本支出的总额将达到史无前例的2000亿美元，超过腾讯近两年营收的总和。伯恩斯坦研究院更是预测，未来五年，这四家公司以及苹果公司的资本支出总额将突破万亿美元，这一体量可能超过标普500指数中其他90家电信和通信公司的资本支出总和。
2024Q2资本开支:
·谷歌：130亿，同比增长91%，环比增长10%；
·Meta：85亿，同比增长33.30%，环比增长26%；
·微软：190亿，同比增长78%，环比增长35.70%；
·亚马逊：176亿，同比增长54.39%，环比增长18.12%；
而我国阿里巴巴、腾讯、百度尽管从技术和资本积累上都处于追赶全球巨头的态势，但从2023年开始，它们均大幅增加了资本支出和研发投入。腾讯曾表示，2023年的经营性资本支出占比3%—3.5%，如果2024年能够获得更多GPU，预计将在此基础上增加1个百分点。具体阿里巴巴、腾讯和百度在2024年第一季度的资本开支情况如下：
·阿里巴巴：资本开支为111.5亿元人民币，同比增长344%。
·腾讯：资本开支为143.6亿元人民币，同比增长226%。
·百度：资本开支为20.4亿元人民币，同比增长57%。
相对于将筹码压在单一产品上的小公司，科技巨头们本身就拥有丰富的产品线和应用场景，目前的投入未来可能带来的产出效应会更加明显，特别是这些云计算厂商，只要AI有突破，无论是外供还是自用，都是可以实现直接变现的，从这个角度来看，虽然科技巨头在AI领域投资巨大，但整体风险反而小于中小和初创企业，这意味着AI领域大者恒大的“马太效应”会愈发明显。
