内容提要

9月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率和在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率升值；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为119BP，较上月增加6BP；三种人民币汇率指数均有所上升。离岸人民币债券发行额较上月减少。CNH HIBOR隔夜、7天、3个月、1年期均较上月末上升。

1、香港和台湾地区境外人民币存款

2024年8月，香港和台湾地区离岸市场人民币存款规模较上月减少。其中，香港地区人民币存款规模为10141.26亿元，较上月减少4.1%；台湾地区人民币存款规模为1216.39亿元，较上月减少5.1%。香港地区跨境贸易结算金额为12679.34亿元，较上月减少1.1%。

2、离岸人民币外汇市场

9月，离岸人民币（CNH）兑美元即期汇率和在岸人民币（CNY）兑美元即期汇率升值；三种人民币汇率指数均有所上升。

即期市场：9月30日，CNH兑美元即期汇率收于7.0066，较上月末升值1.20%；CNY兑美元即期汇率收于7.0156，较上月末升值1.03%；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为119BP，较上月增加6BP。CFETS人民币汇率指数、参考BIS货币篮子、参考SDR货币篮子的人民币汇率指数分别为98.36、104.17、93.75，分别较上月末上升0.42%、上升0.48%、上升0.96%。

汇率衍生品市场：价格方面，CNH 1年期掉期点收于-1455BP，较上月末上升380BP；CNY 1年期掉期点收于-1715BP，较上月末上升315BP。在岸和离岸日均掉期点差（CNH-CNY）的绝对值为296BP，较上月下降237BP。成交量方面，2024年9月，港交所USD/CNH期货标准合约成交量为220.41万张，较上月减少2.3%，月末未平仓合约2.73万张，较上月减少39.4%。港交所USD/CNH期权合约成交128张，较上月减少12.3%，月末未平仓合约382张，较上月增加20.1%。2024年8月，新交所USD/CNH期货标准合约成交量为343.50万张，较上月增加16.5%，月末未平仓合约19.94万张，较上月减少7.2%。新交所USD/CNH期权合约成交949张，较上月减少44.7%，月末未平仓合约2640张，较上月增加1.2%。

3、离岸人民币债券市场

9月，离岸人民币债券市场发行债券110支，较上月增加3支，发行额为855.08亿元，较上月减少9.9%。

4、离岸人民币货币市场

9月末，隔夜、7天、3个月和1年期CNH HIBOR分别收于2.2942%、2.3045%、2.1397%和2.3208%，较上月末分别上升108BP、上升99BP、上升23BP和上升2BP。离岸对在岸拆借利率隔夜、7天、3个月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分别为-23BP、-18BP、7BP和33BP，较上月平均值分别上升10BP、下降2BP、下降25BP和下降19BP。

9月末，7天、3个月和1年期CNH远期隐含收益率分别收于2.2599%、1.6745%和1.7048%，较上月末分别上升91BP、上升13BP和上升13BP。

5、境外机构在境内银行间市场动态

截至9月末，参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达225家，较上月增加1家。外汇即期市场中，境外清算行25家（较上月不变），境外参加行70家（较上月不变），境外央行类机构63家（较上月不变）。参与境内银行间本币市场的境外机构及其产品总数达5627家（支），较上月末增加12家（支）。其中央行类机构158家、商业银行440家、非银行类金融机构232家、中长期机构投资者40家、金融机构发行投资产品4757支，较上月末分别增加4家、增加6家、增加2家、不变、不变。

9月，在境内银行间外汇市场，境外机构成交量共计28378.47亿元，环比减少15.6%。其中，外汇即期成交量为1831.39亿元，环比增加3.6%；外汇衍生品成交量为10842.56亿元，环比减少15.1%；外币拆借和外币回购成交量为15704.51亿元，环比减少17.8%。在境内银行间货币市场，境外机构成交量共计6059.49亿元，环比减少17.4%。在境内银行间债券市场，境外机构成交总额共计15814.80亿元，环比减少2.3%。其中，境外央行类机构成交金额2997.50亿元，环比增加20.5%；境外商业银行成交金额为9656.30亿元，环比减少9.8%；境外非银行类金融机构(含境外中长期机构投资者)成交金额为1371.72亿元，环比增加16.2%；境外金融机构发行投资产品成交金额为1789.29亿元，环比减少1.2%。

执笔人：吕政

作者：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心研究部