要进行有效的市场营销，稳定的广告收入至关重要。美团的广告收入可观，有效抵消了大量成本，同时其自有产品能力也十分强大。例如，“神会员”和“拼好饭”等产品策略，有效提升了用户粘性和平台活跃度。尤其是在消费疲软的背景下，“拼好饭”的订单增长显著，体现了美团对市场变化的敏锐反应。在经济下行时期，美团展现出强大的成本控制能力。例如，庞大的骑手供给有效降低了骑手成本，使配送成本大幅减少。通过优化产品业务线和控制骑手成本，美团成功应对了经济下行压力，这也是其关键策略之一。

从财报数据来看，美团的盈利能力显著提升，这主要得益于广告收入的增长和骑手成本的优化。此外，新产品的上线也对饿了么等竞争对手形成了有效制衡，进一步巩固了美团的平台优势，边际效应逐渐显现，本地即时配送业务表现尤为突出。

面对激烈的市场竞争，美团和抖音采取了不同的策略。美团通过“神会员”吸引客流，并凭借在餐饮商家，尤其是在中型商家和本地菜系方面的供给优势，构筑了难以逾越的壁垒。在商家拓展和地推效率上，美团也超越了抖音，市场占有率持续提升，对抖音形成了强劲的竞争压力。抖音则面临超级APP带来的用户价值损耗问题。由于抖音涵盖短视频、直播、电商等多元业务，用户在首页搜索时难以精准定位本地生活服务，影响了用户体验和转化率。此外，抖音的内容供给不足，例如旅游博主收入下降，也影响了本地生活相关内容的产出。由于电商ROI高于本地生活业务，抖音的流量分配更倾向于电商，这也制约了其本地生活业务的发展。

平台用户时长是另一个重要的竞争维度。快手用户日均观看时长超过两个小时，腾讯视频号也在积极提升用户时长。用户时长对内容运营具有直接影响，在当前激烈的市场竞争环境下，各平台都需要不断优化策略，以保持用户活跃度和商业价值。深度思考：美团的成功并非偶然，其在成本控制、产品创新、商家合作等方面的优势构筑了坚实的竞争壁垒。同时，对市场变化的快速反应和精准的策略调整，也使其在激烈的市场竞争中保持领先地位。

抖音虽然拥有庞大的用户流量，但在本地生活领域仍面临诸多挑战，如何提升用户体验、优化流量分配、增强商家合作，将是其未来发展的关键。本地生活市场竞争日趋白热化，各平台的竞争策略和发展方向将持续影响市场格局的演变。时场优势与竞争格局变化视频号等平台如果能将视频时长扩展至100分钟，可能会对抖音的基本盘产生重大影响。去年，抖音对视频号几乎没有表现出担忧，但今年已明显开始重视。腾讯视频号的竞争压力也随之增大，其竞争目标已不再局限于小红书等平台，而是开始触及抖音的核心领域。

面对基本盘的潜在侵蚀，抖音必然会在本地生活领域进行战略调整。抖音的流量ROI优势是一把双刃剑，虽然能够快速获取用户，但也面临着转化率和用户粘性的挑战。展望未来，抖音的竞争力可能逐渐削弱，其GMV与美团的差距或将进一步拉大。到店数据的变化也佐证了这一趋势：美团的在线支付率（OPM）在抖音竞争压力减弱时曾一度下滑至29%，但自去年以来开始迅速回升，预计能够达到40%。

尽管抖音在广告市场，尤其是品牌广告（NKA）领域凭借巨大的流量优势保持强势，但美团在广告业务上展现出强大的韧性。抖音在B端市场和代理服务商方面投入了大量资源，例如在浦东地区提升BD效率，并加强外卖代理商的KPI考核以推动到店服务效果。然而，在优惠券策略上，美团凭借“神会员”计划等举措，为消费者提供更具吸引力的优惠，这使得抖音在价格竞争方面处于劣势。例如，美团的100元券可能只需80元购买，而抖音的80元券仅能抵用100元。美团的“神会员”计划通过消费者直接优惠5元，商家补贴3元的模式，构建了抖音目前难以复制的竞争壁垒。

一个有趣的现象是，尽管餐饮行业整体表现不佳，但餐饮广告市场却呈现回升态势。这主要是因为中国餐饮业高频的开店和关店循环，迫使新开餐饮店依赖美团或抖音等平台进行推广。这些平台如同行业的基础设施，无论商家意愿如何，都必须与其合作才能获取用户和销量。美团在餐饮广告市场中扮演着重要角色，中介广告和渠道的议价能力提升，进一步强化了商家对平台的依赖。肯德基、麦当劳等连锁品牌在美团广告收入中占比很高，美团此前注重服务大客户，并建立了高效的运作模式。现在，他们也开始拓展中小商家市场，以弥补大客户流失带来的潜在损失。广告市场策略的调整，推动了美团广告业务的逐步回升。

抖音进攻节奏的放缓不仅影响了美团，也使阿里巴巴等其他平台受益。例如，美妆行业在抖音上的增长从去年的50%下降到今年的20%。与此同时，拼多多、阿里和京东也获得了相应的增长空间，整体竞争格局变得更加复杂。