生意社基差率分布年度监测(2024/06/27)

朋朋生意 2024-06-29 16:17:52
生意社

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。

2024-06-27基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)3.41%1.32%玉米-5.46%0.58%1σ外玉米淀粉4.86%9.80%1σ外苯乙烯2.04%1.10%乙二醇-1.57%-0.74%铁矿石(澳)1.86%5.98%1σ外冶金焦-10.73%-8.30%鸡蛋-8.70%7.11%1σ外炼焦煤23.89%20.42%LLDPE1.15%0.75%生猪0.26%-4.38%豆粕-2.07%8.20%1σ外棕榈油(期)2.21%1.89%液化气8.47%4.88%PP(拉丝)3.18%2.17%PVC-5.51%-4.60%大豆油0.76%4.13%1σ外皮棉7.14%5.87%棉纱32S17.10%15.08%玻璃3.07%2.58%甲醇0.67%2.14%菜籽油-0.68%1.87%1σ外涤纶短纤1.91%2.86%小麦-26.91%-11.58%2σ外菜籽粕0.29%6.99%1σ外油菜籽(期)7.44%4.94%重质纯碱8.34%19.86%硅铁0.31%-2.91%1σ外锰硅0.26%-4.41%1σ外白糖7.54%6.10%PTA0.98%0.42%尿素13.45%14.77%动力煤8.07%10.56%铜(期)-0.28%0.20%铝(期)-0.93%0.33%1σ外锌(期)-0.41%0.31%铅(期)-0.77%-0.75%镍(期)0.72%1.29%锡(期)0.43%-0.03%黄金0.39%-0.22%1σ外白银-0.86%-0.32%螺纹钢-2.33%-0.94%线材-0.85%-2.68%热轧板卷0.19%0.85%不锈钢-0.36%0.95%燃料油36.85%39.25%沥青-2.76%-1.31%天然橡胶-3.58%-6.90%1σ外针叶木浆4.79%1.42%1σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅13.64%8.35%1σ外碳酸锂-电池级4.50%7.92%顺丁橡胶3.91%-0.05%1σ外PX2.45%1.92%烧碱-10.75%-4.52%注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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