今天整天美元指数走升，亚太则以股汇双杀为主。

看看日本韩国，韩股现在是亚洲垫底了，韩国散户都冲去买纳指七姐妹了。

唯有A股，和他们相向而行。

准确说是下午一点半以后，AH都一起拉起来了，A股跳水幅度较小，所以最终指数多数翻红。

这当然极其解气和振奋。

同时我们也要看到，V起带着明显的缩量：

最近几次两市量能明显低于5日和10日均值，都预示着随后的一波走强。

但必须留意的是，最近的一次缩量是在美国大选前夕，大选之后市场有一段时间的明显放量，今天的缩量是紧随其后的。

所以这次的缩量，是不是也应该参考一下10月10日的那根假阴线？

盘点一下我们已知的各种信息和预期：

先说正面的：

特朗普任期以牛市为主

降息周期已经开启

中国制造，不论军用民用，都越发强悍，跻身世界一流水平，自主程度在不断提升

我们的货币和财政已经积极逆周期，且都还有后招

第一二点再结合我们熊了将近4年，整体估值仍不算高，这成为我们最大的信念所在。

也不能忽视负面的：

加关税可能导致通胀粘性

特朗普团队主要骨干组建完毕，全是鹰派斗士，没有建制派

我们的三季报仍然乏善可陈，连带拖累了全年的展望

从11月上旬30城商品房成交环比回踩来看，地产的复苏蜜月期不排除即将告一段落

第一点的潜在影响，就如同对面美联储官员谈到的，由于“关税壁垒效应”，表示对明年降息不能过度预期。

不过也有机构认为，特朗普不会立刻动手，而是留在2025下半年到2026年。

无论如何，中期选举之前他必须兑现很多事情，指望他延后动手或者光说不练，似乎意义也不大。

而且看第二点，撸起袖子和他一起加油干的人选名单，刚刚公布，似乎没有一个善茬。

用通俗的话说，以前只有特朗普一个人是疯子，现在有一整团的特朗普来袭，这个数可不夸张，因为新总统组建新政府足足要任命上千名官员。

当下除了美股明显在庆祝大选结束，其他地区或多或少都在计入国际贸易冲突因素来为股市定价。

中美下阶段的政策逐渐浮出水面：

我们加码发债来化债，虽是置换，但必定涉及投放货币。

对面开始扬言翻盘某些前任政策，比如重新退群世卫组织、巴黎协定等等，但也有些路线是坚定不移的，比如反华、卡我们脖子。

因为我们加码已经离弦不回头，这是3-5年的长期规划，等于先亮了一部分底牌。

但对面还没出牌。

一来一去，就是特朗普交易剩下美元和七姐妹的组合，貌似又回到去年那种氛围。

外资会不会再次远离中国资产，目前还不晓得，不过我们自己的交易结构（下午1点半之前）也有点梦回2023的赶脚：

红利国企风格又回来托住指数了，然后市场做多传媒+算力映射，那都是去年玩剩下的，要看七姐妹脸色。

令人欣慰的是，做为机构风偏的观察指标，创业板是最近一周以来唯一K线重心持续向上的指数。

拍脑袋猜想，未来至少一周时间，有右侧回踩的加仓机会。

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