装备中国要中国装备，经济中国要中国经济！直面现实，窥破经济迷局！是什么催生并演绎着世界经济的风云变幻！历史大变局，经济发展之牌怎么打？

作者：#时星明# 

上周资本市场的大事，国际上是美股的AI股气贯长虹，国内则是茅台惨遭滑铁卢。就茅台也崩了这个事，对今后国内经济走势的影响，将是巨大的。

自从中美打响贸易战之后，国内投资先是追捧科技含量股，在科技含量股中，一度国防科技股最为受青睐。当科技含量股的空间占满之后，国内投资又开始大举进入刚需大消费品概念，这个概念的特点是市场上有足够的流量。所以一度资本市场上，要么投科技“含量”股，要么投大消费“流量”股。俗称投“两量”。

科技含量概念，受芯片关键设备被卡脖子，新能源消纳遇到瓶颈，在此等因素的影响下，科技“含量”股走势逐渐转弱。而大消费“流量”股则仍然一路坚挺，尤其是白酒股表现突出，这当中自然是茅台遥遥领先了。

这次茅台崩了，表面上是“黄茅起义”，实际上还真可能是被“掼蛋”偷袭了的缘故。所以，这是一个重要信号，白酒这个最后的奢侈品也倒下了，说明目前国内经济通缩的危险真的逼近了。关于通缩的问题，《通胀消失的真相》这个视频做了深刻分析。

今天想和大家重点讨论的不是通缩问题，而是当投资人面临着“科技含量”和“大消费流量”这两量的投资机会都失去时，下一个应该关注的目标又是什么？

我认为，投资人下一个应关注的概念，应该是“高质量发展”中的“高质量”。什么是“高质量”？我认为这不是可以纯粹由市场决定的概念，“高质量”一定是国家根据长远发展战略，所确定的投资目标。那么这类投资，可以通过发行长期特别国债来筹融资。因此，现在投资“高质量”，首选的肯定是长期特别国债。

除此以外，很多重要的基础设施建设的投资，比如发展低空经济所需要的基础设施建设的投资，也应该属于“高质量”的概念。因为这类基础设施投资，投入经营后可以通过发行REIT s实现退出，只要有退出通道，所以也属于“高质量”概念的投资。

所以，这次“茅台”事变，将很可能成为国内投资风向的重要转折点，值得市场上的投资人，切实高度关注！