我不知道这个标题起的对不对，但大家应该能理解我的意思。

实际上这一轮行情走到现在，已经比较明显：是以上证50、沪深300为核心的中国资产牵头的人民币资产估值修复行情。两条逻辑主线：

一条是政策红利，新国九条实施以后，市场机构对红利股息股票配置的增加，导致上证50、沪深300里面的高股息个股被动配置增加，股价筹码集中、市场流通股减少（国家队、社保、机构、外资同步增持），从而更容易推升股价上涨。

第二条是人民币升值，内外资尤其是外资博弈年内美国降息，人民币汇率升值。大家如果有兴趣，可以去看看港股的银行、保险、地产板块股价的涨幅，是远超A股的，这就是外资短时间内抢筹超配的结果。

第一条原因只是次要，第二条才是关键。今天平安港股涨了接近7%，高股息并不是平安在港股狂飙的原因，它高股息也不是第一年了。昨天美国劳工部公布的CPI数据开始放缓，结合此前的就业数据变差，大摩预计后续美国服务贸易通胀会持续下降，引发的美元贬值预期加强才是关键。

结论：建议改变投资习惯，超配人民币核心资产个股，近期在抢筹建仓期重点关注股份制银行、白酒、保险。