8月29日晚间，中国人寿保险股份有限公司发布2024年半年度报告，2024年上半年，中国人寿总保费达4895.66亿元，同比上升4.1%，再创历史新高，实现归属于母公司股东的净利润382.78亿元，同比增长10.6%。 此外，截止今年上半年，中国人寿总资产、投资资产双双超越6万亿元，分别达6.22万亿元和6.09万亿元；内含价值超1.4万亿元，稳居行业首位。综合偿付能力充足率达205.23%，核心偿付能力充足率达151.90%。 投资收益方面，中国人寿实现净投资收益924.13亿元，净投资收益率为3.03%。实现总投资收益1223.66亿元，总投资收益率为3.59%。 纵观整份半年报，国寿在几个核心数据的表现上均带给市场不小的惊喜，包括保费总量的持续增长，保费质量的不断提高以及代理人队伍质态的持续优化等。 今天我们就来分析这家国内寿险头雁在今年上半年的表现。 1 保费端“量”、“质”并举，服务体系不断完善，个险渠道转型升级，国寿上半年惊喜不少！ 今年上半年国寿寿险实现总保费4895.66亿元，同比增长4.1%，规模创历史同期新高。客观来说，这个数据是极具含金量。原因在于2023年上半年是国内疫情政策优化的首个半年，市场存在需求释放的过程，另外一些政策端的变化使得保险公司依靠以增额终身寿为代表的产品获得了大量的保费收入，这就意味着去年上半年存在明显的高基数效应。数据显示，国寿寿险公司在去年上半年的保费为4701.15亿元，同比增长6.9%。 在这样的高基数效应下，国寿寿险在今年上半年依旧能够取得“破4”的增速，且规模创同期新高，非常不易。 在保费总量持续增长的背景下，国寿寿险的保费“质量”同样在不断提升。具体来看，2024年上半年，公司首年期交保费为972.94亿元，在上年高基数基础上同比保持稳定，其中，十年期及以上首年期交保费为426.16亿元，同比上升9.4%，实现较快增长，占首年期交保费的比重同比提升3.81个百分点。14个月保单持续率达91.5%，同比提升2.30个百分点。 同时上半年新业务价值实现快速增长，较2023年同期重述结果同比提升18.6%，达322.62亿元，表现不俗。 其次是服务能力的不断提升，不夸张的说，在行业进入到新的发展阶段后，服务能力已经已经成为了险企的核心竞争力。只有为客户提供产品全周期流程细致服务的保险公司，才能够在新阶段吸引更多客户，拿到更多市场份额。而在产品全流程服务中，理赔无疑是“最重”的那个环节，只有把理赔做好了，保险的保障功能才算是真正落到了实处。 今年上半年国寿寿险赔付件数1231.5万件，日均赔付超6.7万件，总赔付金额302.6亿元，其中医疗相关赔案的赔付件数同比增长24%，赔付金额同比增长9%。公司整体赔付时效0.34天，同比提速13%。获赔率99.7%，保持行业前列。 此外，国寿继续深化理赔直付服务，将医疗数据与保险理赔服务场景深度融合，在依法合规的前提下通过与医保、医疗机构等单位合作，主动为客户提供理赔案件快速处理、保险金快速给付的新型理赔服务模式。2024年上半年，理赔直付赔案量超378万件，赔付金额近25亿元，最快可达秒级理赔。 同时在服务体系搭建上，国寿服务供给持续优化升级。覆盖多层次的客户服务体系更加完备，客户节等普惠增值服务矩阵化推广，累计服务超4000万人；VIP服务焕新升级，服务人次同比提升63.7%。 因此如何评价国寿当下的服务体系，我们认为可以用以下三个特征来概括：既有广度，还有厚度，更有温度。 另外，代理人渠道的不断改革升级同样值得关注。作为国寿最为核心的渠道，个险渠道的表现好坏直接影响到整个公司的业绩表现。而在行业寿险改革的大背景下，国寿作为寿险头雁，同样对个险渠道展开了强有力的改革。 具体来看，今年上半年，国寿个险渠道深入推进营销体系改革。现有队伍持续贯彻落实“客资建队伍”经营理念，加快构建以客户为中心的个险经营管理体系，加速个险队伍向专业化、职业化、综合化转型；深化推进个险“6+1”重点工作，持续推动队伍建设关键技术迭代升级，着力实现队伍优增优育和产能提升。新型营销模式布局“种子计划”有序推进，已在24个城市启动试点，并取得初步成效。 在改革指引下，国寿上半年个险渠道也交出了不俗的成绩单，总保费达到3901.34亿元，同比增长7.7%，其中，续期保费为2958.51亿元，同比增长8.6%。首年期交保费为846.11亿元，同比增长5.6%，十年期及以上首年期交保费为425.95亿元，同比增长9.4%，十年期及以上首年期交保费占首年期交保费比重为50.34%，同比提升1.72个百分点。个险渠道上半年新业务价值为292.91亿元，同比上升14.6% 。 2 “五篇大文章”引领新时代发展脉络， 国寿争做改革排头兵 但我们也要意识到，随着国内GDP增长中枢逐渐下移至5%附近，与经济发展高度匹配的寿险行业增长中枢也开始逐步下移，如何提供更高质量的金融服务，更好助力实体经济发展，同时实现自身的可持续、稳定发展，成为各家保险公司面临的重大考试。 在这样一个行业的重要十字路口下，金融“五篇大文章”成为了“及时雨”、“指路灯”。 “为了提供高质量金融服务，金融系统要着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。在中央金融工作会议上，习近平总书记对做好“五篇大文章”作出重要部署，擘画了以金融高质量发展助力国家重大战略实施和强国建设的宏伟蓝图，指明了金融支持经济高质量发展的发力点和经济金融结构优化的基本方向，是新时代新征程金融服务实体经济高质量发展的根本遵循和行动指南。 作为国内保险业头雁，国寿认真贯彻落实中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，持续提升普惠金融服务能力，努力发挥好行业压舱石、经济减震器和社会稳定器的使命担当。 如何做好“五篇大文章”，国寿始终坚持用行动说话，做改革路上的排头兵。 具体来看，科技金融方面，保险资金具有规模大、周期长、来源稳定、运用灵活的耐心资本优势，能够很好契合科技创新企业的融资需求，在支持科技创新的道路上，保险行业义不容辞。 数据显示，截至2024年6月30日，国寿科技自立自强存量投资规模超3200亿元。 绿色金融方面，绿色保险作为绿色金融的重要组成部分，在负债端要充分发挥损失补偿、风险减量的作用，助力社会经济全面转型。 产品端，国寿近几年不断提升绿色企业客户保障力度，根据客户需求为绿色产业链上下游企业提供意外、医疗、寿险等一揽子人身险保障方案。范围扩大至全集团，2020年到2023年，国寿全集团通过绿色保险累计提供风险保障从约5.4万亿元增长至近12万亿元，年均复合增速超过了30%。 投资端，国寿把握好利率走势积极配置绿色债券，积极创设系列绿色债券产品。公司发起成立“国寿资产-稳利ESG主题精选保险资产管理产品”“国寿资产-稳健绿色中短债保险资管产品”等专项ESG/绿色投资资管产品，引导更多社会资本流向环保、低碳、社会责任表现优秀的实体项目。 普惠金融方面，国寿始终以实际行动践行“以人民为中心”发展思想，发挥保险、投资、银行三大业务板块协同发展的综合金融优势，坚持面向重点领域构建多样化普惠金融供给，开发专属普惠产品，并持续强化科技赋能，推动网点、人员、资源和服务更加贴合小微企业、农民、城镇低收入人群、老年人等重点群体。 截至2024年6月底，为女性群体、“两新”人群、老年人等超1.2亿人次特定人群提供保障，涉农保险业务承保1.5亿人次，为乡村人口提供风险保障41.3万亿元。城乡居民大病保险、长期护理保险、社保补充医疗险惠及更多人群。 养老金融方面，养老是“家事”，也是“国事”，关系人民群众美好生活。养老金融要健全体系、增进福祉，积极适应老龄化社会发展要求。中国人寿不断深化养老金融供给侧结构性改革，多措并举满足人民养老、适老、享老的多元化需求，努力成为多层次、多支柱养老保障体系的支柱力量。 实际上，养老市场作为一个典型的有足够市场容量、有足够政策支持、有足够增长空间的蓝海市场。国寿参与到养老市场建设，既是社会责任，也是集团发展需要。 结合老年客户群体的风险保障需求与风险特点，国寿建立了“体系完善、组合灵活、覆盖面广、针对性强”的养老保障产品体系。推出养老相关系列保险产品，包括养老专属产品、养老属性产品、健康保险产品、个人养老金产品等，涵盖养老、疾病、医疗、护理、意外伤害、身故等各类保障。 养老社区建设方面，国寿健康产业投资有限公司养老产业布局已覆盖北京、天津、苏州、厦门、成都、石家庄、青岛、杭州、深圳、昆明等十余个城市，业态涵盖城心公寓养老、城郊机构养老、居家社区养老等，可提供养老床位数超8700张并将持续加大养老床位和服务供给。 数字金融方面，随着数字技术和实体经济日益深度融合，加快发展与数字经济相适应的数字金融，成为推动经济社会高质量发展的必然要求。 在数字化金融服务场景和服务流程体验方面，围绕人民群众在保险服务需求，国寿深度推动数字技术，使得金融服务的精准性、便捷性和普惠性有了很大提升。 3 尾言 站在2024年年中的时间点往前看，保险行业经历了巨大的内外部考验。作为与宏观经济强相关的寿险行业，随着经济增长中枢回落到5%，寿险行业也开始面临不小的增长压力。 但可喜的是，当下的保险行业，还是展现出了相当不错的韧性和发展势头，这一切离不开全体保司及从业人员的不懈努力，国寿寿险便是其中的代表公司之一。 回首过往，国寿寿险深刻诠释了一家大型寿险公司在新经济形势下的“稳”与“进”。 “稳在何处”？2020年至2022年三年间，受到新冠疫情及内部改革影响，行业不少公司出现了严重的下滑，在这样的背景下，国寿作为寿险头雁，三年交出了6122.65亿元、6183.27亿元、6151.9亿元的保费收入成绩单，稳住负债端，给全寿险行业吃下“定心丸”。 “进”在哪里？在2023年疫情政策优化，经济开始出现复苏后，国寿又展现了不俗的增长能力，其中2023年全年保费收入同比增长6413.8亿元，同比增长4.3%，今年上半年则是继续增长4.1%，为行业复苏给出国寿力量。 未来，我们期待国寿继续为消费者给出更佳保障方案，为行业贡献更多发展力量！