在过去的这些年，各种理财机构都在强调复利的神奇之处，但在这个过程中，我发现慢慢地就有点变味了，复利成为了吸引大家参与到某些产品投资的一个噱头。

复利是相对于单利来说的，他们指的是计算利息的两种方式，单利和复利的区别在于，单利是一直用固定的本金来计算利息的，而复利则是会把前一期投资产生的收益，作为下一期的本金来计算利息，周而复始，你的原始本金会越来越多，比如1万元的初始本金，年化收益率同样为20%，20年后，按单利计算的收益为4万元，按复利计算的收益为37万元，30年后，按单利计算的收益为6万元，按复利计算的收益可达236万元，时间越长两种计息方式将会天壤之别。

然而，虽然复利很神奇，在我们理财中能发挥非常大的作用，但是大多数人并做不到，因为要复利效应发挥作用，有一个基本前提，就是你每期收益都应该是正收益，就比如上边用的年化20%的收益来做的推算，是要你每一年的收益都能保持在20%，并且保持几十年，试问有几个人能做到，在现实生活中如果你做的投资，收益并不稳定，那么，你所期待的复利效应可能就已经不存在了。

假设我拿1万块钱来投资，收益率为10%，那么一年过后我的本利就变成了11000元，如果第二年收益率还是10%，按照复利的计算方式，到第二年年末的时候我的本金就有12100元了，因为这个时候我的本金是11000元而不是1万元了，那么到第三年，依次下去雪球就会越滚越大，这也是很多投资理财机构经常会给大家不断渲染的滚雪球效果。

但是不知道你想过没有？就用我们刚才这个例子一直解释下去，到了第三年，市场发生了变化，我的收益变成了-10%，这个时候我的本金是12100元，我的损失金额是1210元，所以到了第三年末的时候，我的本金反而没有变多，而是仅剩10890元，那么，如果我的运气再不好一点，下一年收益又是-10%，这个时候我的本金还剩多少了？答案是9801元，你发现没有，前面两年每年涨10%后面的两年每年跌10%。这个时候，我手里剩下的钱并不是原始的1万元了，而是倒亏损了199元。

所以，如果不是一个一直保持正收益的收益状况，所谓的复利效应也只是镜花水月而已，因此取得复利效应的基本前提是你的收益只是是要一直为正，这样才能让复利效应在你投资理财的过程中，走向一条快车道。